米バイオ企業のカイレラとアラマーがIPOに向けた投資家説明会を開始し時価総額10億ドル超の上場を目指す

バイオテクノロジー業界の上場案件が勢いを増す中、米国市場で新たに2社が新規株式公開（IPO）に向けたロードショーを開始しました。肥満症治療薬を開発するカイレラ・セラピューティクスと、プロテオミクス技術を手掛けるアラマー・バイオサイエンシズは、市場の変動が続く中でも10億ドルを超える企業価値での上場を目指しています。肥満症治療薬の分野で注目を集めるカイレラ・セラピューティクスは、最大19億ドルの評価額を目標としています。同社の主力候補薬である「リブパチド（ribupatide）」は、週1回投与の注射剤（GLP-1受容体作動薬）として現在臨床試験の最終段階にあります。肥満症治療薬市場は今後10年間で年間売上高が約1500億ドル規模に成長すると予測されており、同社はその有力なプレイヤーとしての地位を狙っています。今回のIPOでは、1株あたり14ドルから16ドルの価格で3330万株を売り出す予定です。既存の支援者であるベインキャピタルやカタール投資庁などは、最大2億2500万ドル相当の株式購入に関心を示しています。一方、カリフォルニア州フリーモントに拠点を置くアラマー・バイオサイエンシズは、最大11億ドルの企業価値を目指しています。同社は血液中の微量なタンパク質バイオマーカーを検出する機器を開発しており、疾患の研究や診断の精度向上に寄与しています。同社は1株あたり15ドルから17ドルの価格帯で、約940万株を市場に提供する計画です。バイオ関連銘柄の上場は、2025年の大半を通じて続いた低迷期を脱し、回復の兆しを見せています。中央銀行による最近の利下げが株式市場への資金還流を促しているものの、地政学的リスクに伴うインフレ懸念から、年内の追加利上げの可能性も残されています。こうした状況下でもバイオセクターへの期待は高く、SS SPDR S&P バイオテック ETFは過去12ヶ月で約81%の上昇を記録しました。今回のIPOにおける主幹事およびブックランナーには、大手金融機関が名を連ねています。アラマーの案件では、J.P.モルガンやバンク・オブ・アメリカ、TDコーウェンが主導します。カイレラの案件では、ジェフリーズ・フィナンシャル・グループ、J.P.モルガン、リーリンク・パートナーズ、TDコーウェン、およびエバーコアが共同ブックランニングマネージャーを務めます。カイレラはナスダック市場にティッカーシンボル「KLRA」で、アラマーは「ALMR」で上場する予定です。