原油価格の急騰で世界的にインフレ懸念が拡大し株価は全面安の展開 日経平均株価は前日比5.2%の大幅な下落
中東情勢の緊迫化に伴う原油価格の高騰を受け、世界的にインフレへの警戒感が強まっています。9日の市場では日経平均株価が5%超下落したほか、欧米株も軒並み安となりました。投資家がリスク回避姿勢を強める中でドルの需要が高まっており、エネルギー価格上昇による主要中央銀行の利下げ見送りの可能性が市場の重石となっています。
週明け9日の世界株式市場は下落し、投資家が流動性を求めて米ドルを買い進める展開となった。原油価格の急騰が世界的なインフレ懸念を煽り、中央銀行による利上げ観測が強まっている。ロンドンとニューヨークの原油先物は一時30%近く急騰し、1バレル120ドルに迫る場面もあったが、その後は上げ幅を縮小した。米国産標準油種（WTI）は4.32%高の94.83ドル、北海ブレント原油は7.72%高の98.85ドルで取引を終えた。
米国とイスラエルがイランを攻撃して以来、北海ブレント原油は最大65%上昇している。エネルギー価格の高騰を受け、主要な株価指数は軒並み下落した。ダウ工業株30種平均は0.68%下落、S&P500種指数は0.28%下落、ナスダック総合指数は0.12%のマイナスとなった。
アジア市場では、石油輸入国である日本の日経平均株価が5.2%下落して取引を終えた。また、膨大な備蓄を持つものの輸入依存度が高い中国の主要株価指数も約1%下落した。欧州市場でも主要指数であるSTOXX 600が1.76%下落し、直近3営業日で続落している。
イランでは、アリ・ハメネイ師の後継者に息子のモジタバ・ハメネイ氏が指名され、強硬派が主導権を握り続ける姿勢が鮮明となった。ドナルド・トランプ米大統領はこの指名を「受け入れられない」と表明している。ホルムズ海峡での緊張も続いており、投資家はエネルギーコストの高止まりが長期化することに備えている。
RBCキャピタル・マーケッツのグローバル・コモディティ戦略責任者、ヘリマ・クロフト氏は次のように述べた。 > 勝利の定義が不明確な中、この紛争が数週間で終わるのか、数ヶ月続くのかを予測するのは困難です。
債券市場では、インフレリスクが安全資産への逃避需要を上回り、利回りが世界的に上昇した。米10年債利回りは一時4.127%まで上昇している。市場では、エネルギー主導のインフレにより欧州中央銀行（ECB）が早ければ6月にも利上げに踏み切るとの予想が出ている。また、英国の中央銀行であるイングランド銀行についても、追加緩和の可能性は大幅に後退した。
モルガン・スタンレー・ウェルス・マネジメントの最高投資責任者、リサ・シャレット氏は顧客向けノートで警告した。 > 過去80年間、戦争によるオイルショックは株式市場にとって好ましくないものであり、ほぼすべての事例が景気後退と市場の売りを誘発してきました。
為替市場では、エネルギー輸入国の通貨が売られ、ドルが買われる動きが強まった。ドル/円は0.3%上昇し158.26円となった。一方、金は1.37%下落し1オンス5,098ドル、ユーロ/ドルは0.3%下落し1.158ドルで取引された。暗号資産市場では、ビットコインが2.7%上昇し69,039ドルとなっている。
