原油価格の高騰と中東情勢の緊迫化で米株式市場は続落の見通し インフレ懸念が強まり幅広い銘柄に売り

9日の米株式市場は、中東情勢の緊迫化に伴う原油価格の高騰を受け、主要指数が大幅に下落して始まる見通しだ。イランで最高指導者の後継指名が行われたことで地政学的リスクが一段と高まり、インフレへの警戒感が再燃している。

ブレント原油の価格は一時1バレル120ドルに迫る勢いを見せたが、サウジアラビアやG7諸国が供給拡大に向けた協議を開始したことで、上昇の勢いはやや和らいでいる。しかし、先週発表された雇用統計で労働市場の軟化が示される一方で経済活動が加速しており、エネルギー価格の上昇はスタグフレーションへの懸念を強めている。トレード・ネイションのシニア市場アナリスト、デビッド・モリソン氏は次のように述べている。

米国は、英国や欧州、アジア太平洋地域とは異なり、供給不足に陥る可能性は低いものの、すでにガソリンスタンドの価格に現れているような価格高騰の影響は受けるだろう。

セクター別では、旅行関連株や銀行株が大きく売られている。アラスカ・エア・グループやユナイテッド・エアラインズ・ホールディングス、クルーズ大手のカーニバル・コーポレーション、ロイヤル・カリビアン・クルーズは、いずれも時間外取引で3%下落した。金融セクターでも、モルガン・スタンレーとシティグループがそれぞれ2%超の下落となっている。

ゴールドマン・サックス・グループは、原油価格の高騰が長期化すれば今年の株式相場の重石になると指摘し、経済成長率が1ポイント低下するごとにS&P500指数の利益が最大4%減少する可能性があると警告した。

一方、エネルギー価格の上昇を背景に、ダイヤモンドバック・エナジーやAPAコーポレーションは2%超上昇し、オクシデンタル・ペトロリアムも1.5%値を上げた。また、防衛関連ではRTXコーポレーションが1.4%、ノースロップ・グラマンが1.7%上昇している。

市場の不透明感から「恐怖指数」と呼ばれるVIX指数は31.45と、4月以来の高水準を記録した。投資家が安全資産として米ドルに資金を移す中、貴金属価格も圧力を受けている。米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ期待については、先週の雇用統計を受けて6月の実施が予想されていたが、現在は9月または10月まで後退している。今週は求人件数や個人消費支出（PCE）価格指数、GDP改定値など、重要な経済指標の発表が相次ぐ予定だ。