米連邦公開市場委員会など主要中銀の政策決定を控えた持ち高調整でドルが2日続落し円は158円台後半で推移
今週予定されているFedや日欧英の中銀による重要な政策決定を前に、為替市場では持ち高調整の動きが広がり、米ドルは主要通貨に対して2日連続で下落しました。中東情勢の緊迫化で原油価格が高騰を続けるなか、日本の片山財務相は為替相場の急激な変動に対して断固とした措置をとる準備があるとの考えを改めて強調しています。
米国ドルは17日、主要中央銀行による今週の政策決定を前に、主要通貨に対して2営業日連続で軟調な展開となった。先週金曜日には、中東紛争や原油価格の上昇を受けた安全資産への資金流入により、ドル指数は2025年5月以来の高値となる100.54を記録していたが、現在は利益確定やポジション調整の動きから99.65まで値を下げている。
今週は、水曜日に米連邦準備理事会（FRB）が政策発表を行うほか、翌日には欧州中央銀行（ECB）、英国中銀、日本銀行が相次いで会合を開く。いずれも金利据え置きが予想されているが、市場は中東情勢がインフレや経済見通しに与える影響についての当局者の見解を注視している。FRBについては、年内の利下げ幅が約25ベーシスポイントにとどまるとの観測が強まっている。
バノックバーン・グローバル・フォレックスのチーフ・マーケット・ストラテジスト、マーク・チャンドラー氏は、市場心理の変化について次のように指摘した。
市場心理に微妙な変化が出始めており、イランとの戦争が始まって以来、ドルは押し目買いされていたが、現在は戻り売りされているように見受けられる。
エネルギー市場では、供給不安からブレント原油先物が1バレル100ドルを上回る水準で推移している。アラブ首長国連邦への攻撃が再開されたことで、フジャイラ港の輸出ターミナルで火災が発生し、石油の積み込みが一部停止したことも価格を押し上げた。原油価格は2月以降で40％以上上昇しており、直近では1.94％高の102.15ドルとなっている。
通貨別では、ユーロが対ドルで0.26％上昇し1.153450ドルとなった。一方、ドルはスイスフランに対して0.11％安の0.787フランとなり、2日続落となった。ECBを巡っては、紛争前の利下げ予想から一転し、2026年までに2回の利上げが行われるとの予測が市場で浮上している。
オーストラリア準備銀行は、政策金利を2カ月連続で引き上げ、10カ月ぶりの高水準とした。理事会では5対4の僅差で利上げが決定され、インフレリスクが依然として上向きであるとの警戒感が示された。これを受けて豪ドルは対ドルで0.41％上昇し、0.71005ドルを付けた。
円相場は1ドル＝158.95円近辺で推移しており、政府・日銀による介入が意識される161円のラインに近づいている。片山さつき財務相は「市場のボラティリティに対し断固たる措置をとる用意がある」と繰り返し強調した。また、植田和男日銀総裁は、基調的なインフレ率が目標の2％に向かって加速していると述べ、賃金上昇を伴う物価安定の重要性を強調した。
