ゴールドマンの報告書でヘッジファンドが米国株を売り越し欧州株の買いに転じたことが明らかになった

ザ・ゴールドマン・サックス・グループ・インクが顧客向けに公開した最新のレポートによると、世界のヘッジファンド勢は先週、アメリカ合衆国の株式やアジアの新興市場から資金を引き揚げ、欧州市場へのシフトを強めていることが明らかになった。世界全体での株式売り越し額は2025年4月以来の最高水準に達し、投機筋による売り越しは5週連続を記録している。市場では、イラン情勢の緊迫化が原油価格の上昇を招き、インフレ圧力が長引くとの懸念が広がっている。これにより世界の株価は3週連続で下落し、債券利回りは上昇を続けている。ゴールドマンの分析では、ETFなどの指数連動型商品と個別株の双方が売り越された。セクター別の動向を見ると、一般消費財、テクノロジー、金融セクターが特に売られた一方で、生活必需品とエネルギーセクターについては、ヘッジファンドが価格上昇を見込んだ買い持ちポジションを維持している。また、アジアの新興市場においては、既存の買いポジションを解消し、新たに売りポジションを追加する動きが顕著であった。運用パフォーマンスについては、3月13日から19日の期間において、個別株選別を行うファンドが0.47%の利益を上げた。これにより、年初来の成績は0.16%のプラスとなっている。一方で、機械的なアルゴリズムを用いるシステムトレーダーは、売り戦略によって年初来で約6%の利益を確保している。なお、ヘッジファンドの取引規模を示すグロス・レバレッジは309.8%に低下した。