米FRBのボウマン氏が銀行自己資本規制の修正案を公表し大手行の資本要件は2019年の水準まで低下する見通し

アメリカ合衆国の連邦準備制度理事会（FRB）のミシェル・ボウマン金融監理担当副議長は12日、大規模銀行に対する自己資本規制の修正案において、必要とされる資本水準がわずかに低下する見通しであることを明らかにした。これは、当初の大幅な引き上げ案に直面していたウォール街の金融機関にとって大きな勝利となる。

ワシントンのケイトー研究所で講演したボウマン氏は、いわゆる「バーゼル規制」の修正と、システム上重要な銀行に対する「GSIBサーチャージ」の変更について概説した。共和党のドナルド・トランプ前大統領によって任命されたボウマン氏は、既存の規則を適切に再調整することで、全体として大手銀行の自己資本要件が少量減少すると述べた。同氏は、近年の自己資本の着実な増加は誤りであり、有害であったと主張している。

自己資本要件が過剰になると、実体経済に信用を供与するという銀行システムの根本的な機能が損なわれます。

今回の見直しは、2007年から2009年の金融危機後に導入された規制の緩和を求めてきたウォール街の銀行にとって、長年の努力の集大成となる。モルガン・スタンレーが今週発表したリサーチノートによると、大手銀行は現在1,750億ドルを超える過剰資本を保有しており、規制の明確化によって融資や自社株買いを通じてその資金を活用し始める可能性があるという。

この結果は、業界にとって劇的な転換点となる。2023年にボウマン氏の前任者である民主党のマイケル・バー副議長が最初に提案した際には、19％の引き上げが提示され、業界から前例のない反発を招いていた。ボウマン氏は、計画されている変更が採用されれば、銀行の自己資本は2019年の水準に戻ると述べている。