インドのカプリ・グローバルが初の公募債で50億ルピーを調達し市場からの資金調達比率を現在の2倍以上に引き上げへ

インドのノンバンク金融会社であるカプリ・グローバル・キャピタルは、同社初となる公募債の発行により50億ルピー（約5,405万ドル）を調達する。同社は今年度、銀行融資よりも債券市場を通じた資金調達に重点を置く方針だ。今回の発行は、総額200億ルピーにのぼる公募債計画の第1弾として位置づけられている。ラジェシュ・シャルマ専務理事は、初回の発行が成功すれば、今年度中にさらなる公募を実施する意向を示した。 > 「今回の第1弾が成功を収めた後、今年度中にさらに数回の公募発行を行うことを目指している」 発行される債券の期間は2年、3年、5年、10年の4種類で、投資家は自身の運用期間に合わせて選択が可能だ。3年債と5年債については、毎月の利払いを選択することもできる。年利（クーポンレート）は、2年債が9.00％、3年債が9.15％、5年債が9.30％、10年債が9.50％に設定された。毎月利払いを選択した場合の利率は、3年債で8.80％、5年債で8.93％となるが、実効利回りはそれぞれ9.15％と9.30％になる。格付け機関のAcuite RatingsおよびInfomerics Valuationは、今回の債券に「AA」格を付与した。サブスクリプションは4月15日に開始され、調達資金は融資原資や既存債務の利払いに充当される。インド市場全体では、昨年度の公募債による調達額が約1,070億ルピーに達し、前年度の815億ルピーから拡大している。運用資産残高（AUM）が約3,000億ルピーに達する同社は、負債ポートフォリオにおける資本市場調達の比率向上を目指している。 > 「公募発行以外にも、私募やコマーシャルペーパー市場の活用も継続していく」 シャルマ氏によれば、現在約20％である資本市場からの調達比率を、最終的には40％から50％程度まで引き上げる計画だという。 > 「現在、資本市場からの調達は全体の約20％だが、これを40％から50％程度まで引き上げることを目指している」