ＡＩＡが１８０億ドルの債務発行計画を公表し株価は８％超下落し利回り上昇によるコスト増が懸念される

香港を拠点とする保険大手のAIAグループの株価は、同社が180億ドル規模の債務発行計画を発表したことを受け、月曜日の取引で8%以上急落した。債券利回りの上昇に伴い、資金調達コストが増大するとの懸念が投資家の間で広がっている。

今回のグローバル中期債券・証券プログラムは、3月20日から12ヶ月間にわたって上場される予定だ。この計画は、香港の上場規則で定義されたプロ投資家を対象とした債務証券の発行を目的としている。

AIAの香港市場における株価は午後の取引で8%超下落し、約3ヶ月ぶりの安値水準で推移した。これは、4.1%下落したベンチマークのハンセン指数を大きく下回るパフォーマンスであり、昨年4月以来で最大の一日あたりの下落率を記録する勢いとなっている。

東亜銀行の投資戦略家であるジェイソン・チャン氏は、アジア地域が石油輸入に大きく依存していることから、投資家がアジアに特化した同保険会社に対してリスク回避の姿勢を強めていると指摘した。

債券利回りが直近の高値まで上昇しており、新たな債務発行にはより高い資金調達コストが伴う可能性があるとの懸念が生じている。

LSEGワークスペースのデータによると、今回の計画されている発行額は同社にとって過去最大規模となる。同社によれば、このリスティングは3月23日頃に発効する見通しだ。

このプログラムの主幹事はシティグループとHSBCホールディングスが務め、国際的な銀行グループがディーラーとして参加する。