La IA podría duplicar los impagos en el crédito privado

Steffen Meister, presidente de la firma de capital privado Partners Group Holding AG, con sede en Suiza, ha advertido que las tasas de impago en el sector del crédito privado podrían duplicarse en los próximos años debido a la disrupción económica de la inteligencia artificial. Meister señaló que los prestamistas podrían enfrentar las consecuencias negativas de esta tecnología sin capturar plenamente sus beneficios, lo que afectaría al sector de manera desproporcionada en comparación con el capital privado. El directivo explicó que la IA generaría una mayor volatilidad en el rendimiento de las empresas, lo que impacta directamente en la seguridad de los préstamos.

La IA llevaría a una bifurcación de resultados con más empresas funcionando particularmente bien o mal.

Esta advertencia surge mientras crece la inquietud sobre la industria de 2 billones de dólares, impulsada por el deterioro de la calidad crediticia y la amenaza de la IA a los modelos de negocio de software. Históricamente, los impagos promediaron un 2.6% durante la última década, un nivel que permitió a los prestamistas gestionar carteras diversificadas y apalancadas. Sin embargo, la ansiedad en el mercado se ha intensificado tras las quiebras del fabricante de autopartes First Brands y del prestamista Beijing Tricolor Technology Co., Ltd el año pasado.

Ante la volatilidad, grandes entidades financieras han comenzado a ajustar sus posiciones. JPMorgan Chase & Co. redujo recientemente el valor de algunos préstamos vinculados a fondos de crédito privado tras revisar el impacto de las turbulencias en el sector del software. Por su parte, BlackRock, Inc. limitó los retiros de uno de sus fondos de deuda insignia debido a un aumento en las solicitudes de reembolso. Asimismo, Blackstone Inc. reveló que su fondo de crédito privado, conocido como BCRED, enfrentó una oleada de retiros durante el primer trimestre del año.