Thoma Bravo có thể IPO mảng phần mềm xây dựng Nemetschek

Giám đốc điều hành của Nemetschek SE, ông Yves Padrines, cho biết quỹ đầu tư tư nhân Thoma Bravo có thể sẽ bán cổ phần của mình tại bộ phận phần mềm xây dựng của công ty thông qua một đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Động thái này diễn ra sau khi hãng phần mềm có trụ sở tại Đức thông báo việc mua lại HCSS, một doanh nghiệp chuyên về phần mềm kỹ thuật dân dụng và xây dựng tại Hoa Kỳ, từ chính Thoma Bravo. Đổi lại, Thoma Bravo sẽ nhận được 28% cổ phần trong mảng kinh doanh Build & Construct của Nemetschek. Ông Padrines đã vạch ra các kịch bản cho việc thoái vốn trong tương lai của đối tác này.

Đối với việc thoái vốn sau này của Thoma Bravo, có ba lựa chọn: Chúng tôi có thể mua lại một phần cổ phần của họ, họ có thể bán cho một nhà tài trợ khác, hoặc – phương án được Thoma Bravo ưu tiên hơn – chúng tôi có thể thực hiện IPO cho đơn vị này.

Lãnh đạo tập đoàn khẳng định rằng Nemetschek sẽ không từ bỏ quyền kiểm soát tại đơn vị chiến lược này.

Tuy nhiên, Nemetschek sẽ luôn duy trì vị thế là cổ đông đa số.

Thương vụ kết hợp HCSS với bộ phận Build & Construct được thực hiện dựa trên mức định giá gấp hơn 20 lần lợi nhuận hoạt động (EBITDA) của HCSS. Trong năm 2025, HCSS đã ghi nhận mức EBITDA đạt khoảng 86 triệu USD. Ông Padrines tiết lộ thêm rằng tài sản này đã nằm trong tầm ngắm của công ty từ vài năm nay và các cuộc đàm phán đã kéo dài hơn một năm do Thoma Bravo ban đầu chưa sẵn sàng bán.