OCP phát hành 1,5 tỷ USD trái phiếu hybrid quốc tế
OCP của Maroc huy động 1,5 tỷ USD qua đợt phát hành trái phiếu hybrid quốc tế đầu tiên. Thương vụ thu hút sự quan tâm lớn dù Trung Đông đang có nhiều biến động.
Tập đoàn sản xuất phân bón và phốt phát khổng lồ của Ma-rốc, OCP, đã huy động được 1,5 tỷ USD thông qua đợt phát hành trái phiếu hỗn hợp quốc tế đầu tiên. Đây là doanh nghiệp châu Phi đầu tiên phát hành trái phiếu hỗn hợp bằng đồng đô la của Hoa Kỳ trên thị trường toàn cầu.
Giao dịch này đã giúp tái khởi động thị trường trái phiếu sơ cấp công cộng tại khu vực Trung Đông và Bắc Phi sau hơn một tháng gián đoạn do những biến động liên quan đến cuộc xung đột tại Iran. Đợt phát hành trái phiếu hỗn hợp của OCP được chia thành hai kỳ hạn: đợt đáo hạn vào tháng 4 năm 2031 với lãi suất 6,74%, và đợt đáo hạn vào tháng 4 năm 2036 với lãi suất 7,37%.
Các ngân hàng BNP Paribas, Citigroup Inc và JPMorgan Chase & Co là những đơn vị sắp xếp cho thương vụ này. Bất chấp những bất ổn về địa chính trị, nhu cầu từ thị trường vẫn rất cao với lượng đặt hàng đạt đỉnh gần 7 tỷ USD, cao gấp 4,6 lần so với lượng chào bán, khiến OCP quyết định tăng quy mô giao dịch. Tổng cộng có 176 nhà đầu tư từ 23 quốc gia đã tham gia vào đợt phát hành này.
Thị trường phân bón toàn cầu hiện đang thắt chặt do những hạn chế về nguồn cung bắt nguồn từ căng thẳng khu vực và các chính sách hạn chế xuất khẩu của Trung Quốc. Theo tài liệu từ OCP, sự gián đoạn nguồn cung lưu huỳnh — một nguyên liệu thô quan trọng — sau khi eo biển Hormuz bị đóng cửa đã khiến giá lưu huỳnh tại Trung Đông tăng khoảng 35% trong tháng 4 so với giai đoạn trước xung đột.
Sự gián đoạn nguồn cung lưu huỳnh sau khi eo biển Hormuz bị đóng cửa đã đẩy giá lưu huỳnh tại Trung Đông tăng khoảng 35% trong tháng 4 so với mức trước khi xảy ra xung đột.
OCP cho biết đã đảm bảo đủ lượng lưu huỳnh dự trữ để duy trì hoạt động sản xuất ít nhất đến cuối tháng 6, với các nguồn cung đa dạng từ Kazakhstan, Canada, châu Âu, Vịnh Mexico và Biển Đỏ. Để đối phó với chi phí đầu vào tăng cao, OCP đang đẩy mạnh sản xuất phân bón superphosphate đơn (TSP), loại sản phẩm cần ít lưu huỳnh hơn và hoàn toàn không cần amoniac so với phân bón diammonium phosphate (DAP). Sản lượng TSP chiếm khoảng 30% tổng sản lượng trong năm 2025 và tập đoàn đặt mục tiêu nâng tỷ lệ này lên hơn 50% vào năm 2026. Trước đó, OCP cũng cho biết sẽ đẩy sớm kế hoạch bảo trì định kỳ sang quý II, điều này dự kiến sẽ làm giảm khoảng 30% sản lượng trong giai đoạn này.
