OMV kỳ vọng tập đoàn nhựa mới sẽ tăng mạnh lợi nhuận

Tập đoàn mới được hình thành thông qua việc hợp nhất các công ty con của ADNOC và OMV, kết hợp với việc mua lại NOVA Chemicals. Theo ông Stern, Borouge International được kỳ vọng sẽ đạt được biên lợi nhuận vượt trội và mức chênh lệch giá cao hơn so với mặt bằng chung của thị trường. Hiện tại, khoảng 70% sản lượng của tập đoàn dựa trên nguồn nguyên liệu thô chi phí thấp, trong khi các dòng sản phẩm cao cấp đạt mức thặng dư giá trung bình khoảng 18%.

Dựa trên kết quả kinh doanh của các đơn vị thành viên, Borouge International ước tính có thể đạt biên lợi nhuận trước lãi vay, thuế và khấu hao (EBITDA) khoảng 25% trong vòng 5 năm qua. Để đảm bảo bảng cân đối kế toán vững mạnh và xếp hạng đầu tư ổn định khi ra mắt, OMV và ADNOC đã thông báo sẽ tạm ngừng nhận một nửa cổ tức vào năm 2026. Tuy nhiên, ông Stern khẳng định điều này không làm thay đổi chính sách cổ tức cơ bản của tập đoàn dầu khí nước Áo.

Về lộ trình niêm yết, công ty đang hướng tới mục tiêu IPO vào năm 2027 thông qua quy trình ba giai đoạn. Đầu tiên, các cổ phiếu Borouge hiện hữu sẽ được hoán đổi, sau đó sẽ được niêm yết tại Abu Dhabi thuộc Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất. Song song với đó là kế hoạch tăng vốn để đáp ứng các tiêu chuẩn đưa vào chỉ số thị trường mới nổi của MSCI Inc..

Borouge International sẽ đặt trụ sở chính tại Vienna, nơi một đợt IPO thứ cấp cũng đang được lên kế hoạch. Thương vụ sáp nhập này dự kiến sẽ tạo ra hiệu quả cộng hưởng ít nhất 500 triệu USD, với 75% trong số đó đạt được trong ba năm đầu tiên.

Với công suất sản xuất hàng năm trong tương lai đạt hơn 12 triệu tấn polyolefin, Borouge International sẽ trở thành nhà sản xuất lớn thứ tư trên toàn cầu. Trong năm nay, dự kiến sẽ có thêm 1,4 triệu tấn công suất được đưa vào vận hành thông qua việc khánh thành các nhà máy mới tại Abu Dhabi.