Tony P.Columnist

Nếu công ty này biến mất vào ngày mai, mất bao lâu để người khác làm thay việc của họ? Phân loại ngành AI theo câu hỏi duy nhất đó và lợi nhuận sẽ khớp với câu trả lời.

Những con chip nhanh nhất từng được chế tạo lại dành phần lớn thời gian để chờ dữ liệu. Thực tế đó đã biến bộ nhớ từ một mặt hàng đại trà thành cuộc đua thực thi giữa ba công ty.

Lợi thế 10% sẽ tan biến trong quá trình tích hợp. Khách hàng không mua một con chip đơn lẻ, họ mua một hệ thống vận hành hoàn chỉnh. Đó là lý do những kẻ thách thức xuất sắc nhất rốt cuộc lại trở thành một phần của nền tảng mà họ từng muốn thay thế.

Quang khắc EUV không có nhà cung cấp thứ hai, thậm chí một bên kém hơn cũng không. ASML không đánh bại đối thủ: họ cùng đọc các nghiên cứu đó và quyết định rằng không đáng để đánh đổi.

Doanh nghiệp gia vị này sản xuất lớp màng cách điện bên trong hầu hết các gói chip AI tiên tiến. Con hào phòng thủ của họ không phải là hóa học, mà là số năm cần thiết để kiểm định một vật liệu thay thế.