ตลาด Private Credit สหรัฐฯ เผชิญความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้เพิ่ม

อุตสาหกรรมสินเชื่อส่วนบุคคล (Private Credit) ใน สหรัฐอเมริกา กำลังเผชิญกับแนวโน้มการผิดนัดชำระหนี้ของผู้กู้ที่สูงขึ้น ซึ่งสถานการณ์นี้กำลังเผยให้เห็นรอยร้าวในหนึ่งในรูปแบบการลงทุนที่เป็นที่นิยมที่สุดของวอลล์สตรีทในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แม้ว่าความตึงเครียดในปัจจุบันอาจไม่นำไปสู่กริตวิกฤตเชิงระบบ แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการเติบโตจะชะลอตัวลงเนื่องจากเทคโนโลยี AI เข้ามาดิสรัปต์บริษัทซอฟต์แวร์ ซึ่งเป็นกลุ่มธุรกิจหลักในพอร์ตโฟลิโอของสินเชื่อส่วนบุคคล

สัญญาณลบที่ชัดเจนล่าสุดเกิดขึ้นเมื่อ บลู อาวล์ แคปปิตอล ประกาศจำกัดจำนวนเงินที่นักลงทุนสามารถถอนออกจากกองทุนที่เน้นกลุ่มลูกค้ารายย่อยสองแห่ง ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทดิ่งลง 8.6% สู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ เหตุการณ์นี้ยังฉุดราคาหุ้นของบริษัทจัดการสินทรัพย์ทางเลือกรายอื่นให้ลดลงตามไปด้วย โดย อพอลโล โกลบอล แมเนจเมนท์ ลดลง 4.8% แบล็คสโตน ลดลง 3.7% และ อาเรส แมเนจเมนท์ ลดลง 4.4% ขณะที่ เคเคอาร์ แอนด์ โค ปรับตัวลดลง 2.2% และ คาร์ไลล์ กรุ๊ป ลดลง 3.9%