Fed เตรียมลดเกณฑ์สำรองเงินกองทุนของธนาคารใน Wall Street

ธนาคารยักษ์ใหญ่ใน สหรัฐอเมริกา ได้รับชัยชนะครั้งสำคัญหลังจากที่ Michelle Bowman รองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ฝ่ายกำกับดูแล เปิดเผยแผนการปรับปรุงร่างกฎเกณฑ์ใหม่ที่จะช่วยลดข้อกำหนดการถือครองเงินกองทุนของธนาคารพาณิชย์ลงเล็กน้อย ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับกลุ่มผู้ให้กู้ในวอลล์สตรีทที่ก่อนหน้านี้ต้องเผชิญกับข้อเสนอในปี 2023 ที่จะปรับเพิ่มเงินกองทุนขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นเป็นส่วนหนึ่งของการยกเครื่องกฎเกณฑ์ด้านเงินกองทุนในวงกว้าง ซึ่งถือเป็นจุดสิ้นสุดของความพยายามหลายปีของธนาคารในวอลล์สตรีทเพื่อผ่อนปรนกฎระเบียบที่เข้มงวดซึ่งนำมาใช้หลังวิกฤตการเงินปี 2007-2009 โดยกลุ่มธนาคารอ้างว่ากฎเกณฑ์เดิมกำลังขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่สถาบัน Cato ในกรุงวอชิงตัน Bowman ได้สรุปการปรับเปลี่ยนกฎเกณฑ์ที่เรียกว่า Basel และค่าธรรมเนียมส่วนเพิ่ม GSIB ซึ่งเป็นตัวกำหนดจำนวนเงินที่ธนาคารต้องสำรองไว้เพื่อรองรับผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น โดยเธอกล่าวว่าการปรับปรุงครั้งนี้จะช่วยให้ข้อกำหนดสอดคล้องกับความเสี่ยงที่แท้จริงได้ดียิ่งขึ้น > เมื่อข้อกำหนดด้านเงินกองทุนสูงเกินไป สิ่งนี้จะบั่นทอนหน้าที่พื้นฐานของระบบธนาคารในการให้สินเชื่อแก่ภาคเศรษฐกิจจริง นอกจากนี้ หน่วยงานกำกับดูแลการธนาคารยังได้ผ่อนปรนอัตราส่วนเลเวอเรจที่เกี่ยวข้อง และเฟดกำลังทำให้การทดสอบภาวะวิกฤต (Stress Test) ประจำปีมีความโปร่งใสมากขึ้น ซึ่ง Bowman ระบุว่าโดยรวมแล้วการเปลี่ยนแปลงที่สมเหตุสมผลเหล่านี้จะลดข้อกำหนดเงินกองทุนของธนาคารขนาดใหญ่ลงเล็กน้อยเพื่อให้สอดคล้องกับระดับในปี 2019 ข้อมูลจากบันทึกการวิจัยของ มอร์แกน สแตนลีย์ เมื่อต้นสัปดาห์ระบุว่า ปัจจุบันธนาคารขนาดใหญ่มีเงินทุนส่วนเกินมากกว่า 1.75 แสนล้านดอลลาร์ และความชัดเจนของกฎเกณฑ์อาจช่วยให้ธนาคารเหล่านี้เริ่มนำเงินสดไปใช้ผ่านการปล่อยสินเชื่อและการซื้อหุ้นคืนได้ ซึ่งถือเป็นการพลิกผันอย่างมากสำหรับอุตสาหกรรมที่เคยเผชิญกับข้อเสนอปรับเพิ่มเงินกองทุนประมาณ 19% เมื่อครั้งที่ Michael Barr ผู้ดำรงตำแหน่งก่อนหน้าเปิดตัวแผนในปี 2023 อย่างไรก็ตาม ฝ่ายที่ไม่เห็นด้วยรวมถึงวุฒิสมาชิก Elizabeth Warren มองว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะทำให้มาตรการป้องกันระบบการเงินอ่อนแอลง ในช่วงเวลาที่ตลาดกำลังเผชิญกับปัจจัยกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์จากความขัดแย้งใน อิหร่าน และสภาวะสินเชื่อภาคเอกชนที่ถดถอย > แผนการบาเซิลนี้จะสร้างกฎเกณฑ์ที่อ่อนแอซึ่งล้มเหลวในการแก้ไขข้อบกพร่องร้ายแรงในกรอบเงินกองทุนที่ไม่เคยได้รับการแก้ไขเลยหลังวิกฤตการเงินปี 2008 และทำให้เศรษฐกิจทั้งหมดของเราตกอยู่ในความเสี่ยง Bowman คาดหวังว่าจะสามารถสรุปการเปลี่ยนแปลงได้โดยเร็ว อย่างไรก็ตาม กฎเกณฑ์ทั้งสองมีความซับซ้อนและต้องผ่านกระบวนการรับฟังความคิดเห็นจากอุตสาหกรรมและสาธารณชนเป็นเวลา 90 วัน ซึ่งหมายความว่าอาจต้องใช้เวลาจนถึงสิ้นปีนี้จึงจะเสร็จสมบูรณ์