高盛报告显示对冲基金上周大幅做空金融股使其成为今年减持力度最大的行业板块

根据高盛集团发给客户的一份报告，全球对冲基金在截至3月13日的一周内大举抛售银行、保险、金融科技及交易公司的股票。这使得金融板块成为今年以来被抛售最为严重的股票板块。报告指出，对冲基金上周激进地做空全球金融股，该板块在国际范围内呈现净卖出状态。做空操作通常旨在从资产价格下跌中获利。今年以来，标普金融指数已下跌超过11%，而欧洲银行指数的跌幅也达到了约8%。目前，金融板块与整体市场正面临巨大的抛售压力。投资者不仅担心地缘政治冲突对全球经济的影响，还对金融机构与私人借贷之间日益紧密的联系感到不安。穆迪公司近期的一份报告显示，截至2025年6月，美国的银行向私人信贷机构提供的贷款总额已接近3000亿美元。据路透社此前报道，摩根大通在评估了市场动荡对软件公司的影响后，已下调了部分向私人信贷基金提供的贷款估值。Erlen Capital Management 董事总经理 Bruno Schneller 对此表示：> 当像摩根大通这样的大型机构开始下调交易估值时，市场会高度关注，因为这增加了其他机构最终可能不得不效仿的可能性。Schneller 补充指出，如果投资者担心整个系统的估值可能发生变动，最简单的对冲风险方式就是通过银行、保险公司和金融指数等流动性较强的标的。他认为，金融股的空头头寸可能并非仅仅针对银行本身，更多是作为对冲整个金融系统信用风险的一种手段。> 这也可能为投机者提供一种让投资组合具备衰退防御能力的方法。高盛的报告还提到，除地区性银行外，今年以来金融领域的所有子板块均出现了净卖出，其中资本市场公司、金融服务和消费者金融领域领跌。