Ngân hàng Mỹ đạt doanh thu giao dịch cao nhờ biến động

Các ngân hàng lớn tại Wall Street vừa công bố doanh thu mảng giao dịch bùng nổ sau một quý đầu năm đầy biến động, nhưng đồng thời cũng đưa ra những cảnh báo thận trọng về tác động lan tỏa từ giá dầu cao và rủi ro địa chính trị đối với khách hàng. Sự biến động của thị trường thường là một lợi thế cho các bàn giao dịch tại những ngân hàng lớn, khi các nhà đầu tư tăng cường điều chỉnh danh mục đầu tư để phòng ngừa rủi ro. Các báo cáo thu nhập từ WELLS FARGO & CO, JPMORGAN CHASE & CO và CITIGROUP INC vào hôm thứ Ba đã cho thấy doanh thu giao dịch nhìn chung tăng trưởng mạnh mẽ.

Giám đốc Tài chính của JPMorgan, Jeremy Barnum, cho biết kết quả hoạt động trong quý là kết quả của mức độ tương tác cao với khách hàng, điều kiện thị trường biến động và sự thành công trong việc quản lý các rủi ro liên quan. Mặc dù Barnum chưa đưa ra định hướng về kết quả thị trường dài hạn, ông lưu ý rằng vẫn có một số điểm sáng phía trước.

"Nhìn chung, tôi muốn cảnh báo mọi người không nên lấy kết quả vượt mong đợi của quý này để dự phóng cho tương lai, bởi tôi nghĩ các điều kiện vừa qua là khá đặc biệt."

CITIGROUP INC đã báo cáo doanh thu quý cao nhất trong một thập kỷ, nhờ sự biến động của thị trường trong quý đầu tiên đã giúp tổng doanh thu thị trường tăng 19% so với một năm trước đó. Trong đó, phí từ thị trường cổ phiếu tăng 39% trong quý, nhờ sự tăng trưởng trong các mảng phái sinh, dịch vụ môi giới cao cấp và cổ phiếu tiền mặt. Doanh thu giao dịch thu nhập cố định tăng 13% so với một năm trước, doanh thu mảng tỷ giá và ngoại hối tăng 6%, và các loại thu nhập cố định khác tăng 27% nhờ kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong mảng hàng hóa.

JPMORGAN CHASE & CO đã công bố mức tăng lợi nhuận quý I cao hơn dự kiến là 13%, khi thị trường biến động đẩy doanh thu giao dịch lên mức kỷ lục và hoạt động chốt giao dịch được cải thiện. Doanh thu thị trường của JPMorgan tăng 20% trong quý đầu tiên, với doanh thu từ thị trường thu nhập cố định tăng 21% trong khi thị trường cổ phiếu tăng 17%. Doanh thu thị trường của WELLS FARGO & CO cũng tăng 19% trong quý, nhờ doanh thu cao hơn ở hầu hết các loại tài sản.

GOLDMAN SACHS GROUP INC vào hôm thứ Hai cũng cho thấy sức mạnh trong mảng giao dịch cổ phiếu. Mảng kinh doanh giao dịch cổ phiếu của ngân hàng này đã có một quý kỷ lục, với doanh thu từ trung gian giao dịch và tài trợ tăng 27%. Tuy nhiên, ngân hàng đầu tư của Hoa Kỳ cũng cho thấy sự suy yếu trong bộ phận thu nhập cố định, ngoại hối và hàng hóa.

Những lo ngại về tác động của trí tuệ nhân tạo đối với các công ty phần mềm và kết quả không chắc chắn của cuộc chiến với Iran đã làm rung chuyển thị trường tài chính toàn cầu trong quý đầu tiên, kích hoạt các đợt bán tháo liên tiếp khiến các bàn giao dịch luôn bận rộn. Sự bất ổn của thị trường gia tăng vào tháng 3 với sự bùng nổ của cuộc chiến giữa Israel và Iran. Những lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung Dầu thô Brent do việc phong tỏa eo biển Hormuz, nơi vận chuyển một phần năm lượng dầu toàn cầu, đã làm dấy lên nỗi lo về tình trạng lạm phát đình trệ.

Các ngân hàng ghi nhận sự thận trọng về rủi ro kinh tế ngay cả khi họ cho rằng người tiêu dùng và các hộ gia đình vẫn kiên cường. CEO của JPMorgan, Jamie Dimon, đã cảnh báo về các rủi ro kinh tế toàn cầu đang gia tăng.

"Có một tập hợp các rủi ro ngày càng phức tạp - chẳng hạn như căng thẳng địa chính trị và chiến tranh... mặc dù chúng ta không thể dự đoán những rủi ro này sẽ diễn ra như thế nào, nhưng chúng rất đáng kể và củng cố lý do tại sao chúng tôi chuẩn bị cho công ty trước nhiều môi trường khác nhau."

Ông cho biết mặc dù thị trường lao động đã hạ nhiệt, nhưng các điều kiện dường như không trở nên tồi tệ hơn và người tiêu dùng vẫn tiếp tục chi tiêu. Nền kinh tế Mỹ vẫn duy trì được sự kiên cường. Giám đốc Tài chính của Wells Fargo, Mike Santomassimo, cho biết người tiêu dùng có thể đang chi tiêu nhiều hơn từ 25% đến 30% cho xăng dầu so với trước khi cuộc xung đột nổ ra.

"Nhìn chung, mức chi tiêu tiếp tục khá kiên cường và mạnh mẽ, chúng tôi không thấy xu hướng mức chi tiêu tổng thể thay đổi thực sự có ý nghĩa."

Sự biến động và những lo ngại bắt nguồn từ xung đột với Iran cũng có thể tác động đến các hoạt động M&A và IPO. Giám đốc Tài chính của Citi, Gonzalo Lucchetti, cho biết nếu xung đột kéo dài trong thời gian rất dài, nó có thể ảnh hưởng đến kế hoạch kinh doanh trong nửa cuối năm, mặc dù ông khẳng định danh mục dự án hiện tại vẫn đang hoạt động rất tích cực."}```