Ủy ban Basel cảnh báo rủi ro từ xu hướng chuyển nhượng rủi ro tín dụng của các ngân hàng

Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng vừa phát hành một báo cáo cảnh báo rằng việc các ngân hàng tăng cường sử dụng các giao dịch chuyển giao rủi ro tổng hợp (SRT) để chuyển dịch rủi ro tín dụng sang các quỹ đầu tư tư nhân đã gia tăng mạnh mẽ và có thể tạo ra những lỗ hổng mới cho hệ thống tài chính toàn cầu. Theo báo cáo, sự phụ thuộc ngày càng lớn vào các công cụ SRT liên kết chặt chẽ hoạt động cho vay của ngân hàng với sức khỏe tài chính của các nhà đầu tư phi ngân hàng, một tình trạng có nguy cơ gây gián đoạn dòng tín dụng và đòi hỏi sự giám sát chặt chẽ hơn từ các cơ quan quản lý.

Dữ liệu trong báo cáo cho thấy quy mô các giao dịch SRT tại Liên minh Châu Âu đã tăng hơn gấp ba lần trong giai đoạn từ năm 2016 đến năm 2024. Tại Hoa Kỳ US, khối lượng giao dịch cũng tăng lên sau khi các quy định trở nên rõ ràng hơn vào năm 2023. Báo cáo trích dẫn rằng một số ngân hàng niêm yết đã sử dụng SRT ở mức độ đáng kể, bao phủ trung bình khoảng 12% danh mục cho vay doanh nghiệp của họ. Sự gia tăng này phản ánh xu hướng các ngân hàng sử dụng SRT như một công cụ để giảm bớt yêu cầu vốn bằng cách chuyển rủi ro sang các bên thứ ba như các quỹ đầu cơ và quỹ hưu trí.