Fantasia công bố kế hoạch tái cơ cấu nợ 4,7 tỷ USD

Nhà phát triển bất động sản Trung Quốc Fantasia vừa công bố chi tiết kế hoạch tái cơ cấu nợ nước ngoài trị giá 4,7 tỷ USD, bao gồm việc phát hành cổ phiếu mới, trái phiếu chuyển đổi và các kỳ phiếu có bảo đảm dài hạn. Đây là nỗ lực của doanh nghiệp nhằm giải quyết khoảng 4,66 tỷ USD nợ nước ngoài thông qua việc phát hành cổ phiếu mới, trái phiếu chuyển đổi bắt buộc và khoảng 1,44 tỷ USD kỳ phiếu có bảo đảm mới để thanh toán các khiếu nại của chủ nợ.

Fantasia đã rơi vào tình trạng vỡ nợ vào năm 2021, nằm trong số nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn trong bối cảnh cuộc khủng hoảng lĩnh vực bất động sản tại quốc gia này. Một số lượng ngày càng tăng các công ty đã đạt được thỏa thuận tái cấu trúc với các chủ nợ của họ. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, tập đoàn có trụ sở tại Thâm Quyến cho biết họ đang gánh khoản nợ khoảng 66.972 triệu Nhân dân tệ (tương đương 9,71 tỷ USD).

Theo các điều khoản của đề xuất tái cấu trúc, Fantasia dự kiến phân bổ 5,14 tỷ cổ phiếu mới cho các chủ nợ với mức giá 1,52 đô la Hồng Kông mỗi cổ phiếu. Doanh nghiệp cũng sẽ phát hành trái phiếu chuyển đổi bắt buộc không lãi suất trị giá 501,2 triệu USD, số trái phiếu này sẽ được chuyển đổi thành 2,57 tỷ cổ phiếu với cùng mức giá 1,52 HKD.

Bên cạnh đó, Fantasia sẽ phát hành 632,5 triệu USD kỳ phiếu có bảo đảm đáo hạn năm 2031 và 809,6 triệu USD kỳ phiếu đáo hạn năm 2034. Cả hai loại kỳ phiếu này, với tổng trị giá 1,44 tỷ USD, đều có mức lãi suất 3%.

Về phía cổ đông, Fantasia sẽ chuyển đổi toàn bộ số dư khoản vay cổ đông trị giá 1,31 tỷ HKD (khoảng 167,36 triệu USD) thành 4,38 tỷ cổ phiếu mới cho cổ đông kiểm soát với giá 0,30 HKD mỗi cổ phiếu. Toàn bộ lãi tích lũy sẽ được xóa bỏ vĩnh viễn sau khi kế hoạch tái cơ cấu có hiệu lực. Ngoài ra, cổ đông kiểm soát Baby Zeng sẽ bơm thêm 6 triệu USD dưới dạng khoản vay cổ đông với lãi suất 8%/năm để chi trả cho các khoản phí và chi phí phát sinh trong quá trình tái cấu trúc.