BNP Paribas đẩy mạnh mảng tài sản thay thế đến năm 2030
Ngân hàng Pháp đặt mục tiêu tăng 28% quy mô tài sản thay thế lên 385 tỷ euro vào năm 2030. Kế hoạch này tập trung vào tín dụng tư nhân nhằm thúc đẩy lợi nhuận.
Ngân hàng BNP Paribas S.A. đang đặt cược vào các tài sản thay thế, bao gồm cả tín dụng tư nhân, để thúc đẩy tăng trưởng cho bộ phận đầu tư trong những năm tới. Bất chấp những dấu hiệu cảnh báo trên thị trường, các giám đốc điều hành tại ngân hàng của Pháp này đã công bố kế hoạch mở rộng đầy tham vọng vào hôm thứ Ba.
Theo kế hoạch, ngân hàng dự kiến nâng tổng tài sản thay thế đang quản lý lên 28%, đạt mức 385 tỷ euro (tương đương 444 tỷ USD) vào năm 2030. Trong số đó, khoảng 85 tỷ euro sẽ là dòng tiền mới ròng. Đây là một phần trong chiến lược tập trung vào lĩnh vực mà nhiều nhà quản lý tài sản coi là động lực tăng trưởng mạnh mẽ, với mức tăng dự kiến từ 5% đến 6% mỗi năm, vượt xa các quỹ ETF và hoạt động kinh doanh cốt lõi.
Bà Isabelle Scemama, người đứng đầu mảng kinh doanh tài sản thay thế tại BNP Paribas Asset Management, nhận định với các nhà phân tích:
Chúng tôi nhận thấy ngày càng nhiều nhà đầu tư coi châu Âu là một lựa chọn thay thế hấp dẫn để cân bằng danh mục đầu tư của họ, và điều này tất nhiên bị thúc đẩy thêm bởi những căng thẳng địa chính trị.
Việc các ngân hàng truyền thống rút lui khỏi một số lĩnh vực cho vay doanh nghiệp đang tạo ra cơ hội mới cho các nhà quản lý tài sản, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính dựa trên tài sản. Bà Scemama cho biết các mảng tiềm năng bao gồm nợ bất động sản thương mại, nợ cơ sở hạ tầng và các khoản vay tiêu dùng.
Kế hoạch mở rộng diễn ra trong bối cảnh thị trường vốn tư nhân đang đối mặt với sự giám sát ngày càng chặt chẽ do lo ngại về định giá thiếu minh bạch và các tiêu chuẩn thẩm định lỏng lẻo. Tuy nhiên, cơ quan xếp hạng tín nhiệm Moody's Corporation vẫn dự báo tài sản tín dụng tư nhân đang quản lý sẽ vượt 2.000 tỷ USD vào năm 2026 và tiếp cận mức 4.000 tỷ USD vào năm 2030.
Khi được hỏi về những bất ổn của thị trường, Phó Giám đốc vận hành của BNP, ông Renaud Dumora, cho biết các vụ vỡ nợ gần đây trong lĩnh vực cho vay dựa trên tài sản chủ yếu liên quan đến gian lận và tập trung tại Hoa Kỳ. Ông khẳng định BNP không có dư nợ đối với các khoản vay bị vỡ nợ này, đồng thời nhấn mạnh rằng thị trường cho vay dựa trên tài sản trị giá 40.000 tỷ USD có quy mô tương đương với thị trường thu nhập cố định và tiếp tục mang lại nhiều cơ hội lớn.
BNP Paribas Asset Management, đơn vị đã mua lại AXA Investment Managers vào năm ngoái, đặt mục tiêu gần như gấp đôi thu nhập trước thuế lên khoảng 1,3 tỷ euro vào năm 2030. Ngân hàng cũng hướng tới tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm khoảng 4% và giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập xuống dưới 60% so với mức 71% hiện tại.
