BlueScope Steel từ chối giá thầu 10,7 tỷ USD từ liên minh SGH

Cổ phiếu của tập đoàn thép BlueScope Steel Limited[Symbol:{"assets":{"symbol":"BSL.AX"}}] tại Australia[Country:{"assets":{"country":"AU"}}] đã sụt giảm gần 5% vào thứ Năm sau khi công ty cho biết lời đề nghị mua lại sửa đổi trị giá 15 tỷ AUD (10,7 tỷ USD) từ liên minh SGH và tập đoàn Steel Dynamics, Inc.[Symbol:{"assets":{"symbol":"STLD"}}] có trụ sở tại Hoa Kỳ[Country:{"assets":{"country":"US"}}] vẫn chưa đủ để nhận được sự đồng thuận. Tuy nhiên, hội đồng quản trị của BlueScope tuyên bố họ vẫn sẵn sàng đàm phán với liên minh này về một đề nghị phản ánh đúng giá trị thực của công ty, so với mức giá 34 AUD mỗi cổ phiếu trong đề xuất sửa đổi.

Giá trị của gói thầu thực tế bị giảm xuống còn 32,35 AUD mỗi cổ phiếu, sau khi tính đến khoản cổ tức đặc biệt 1 AUD được công bố vào tháng 1 và cổ tức tạm thời 0,65 AUD của BlueScope. Công ty cũng cho biết họ dự định sẽ chi trả thêm 1,35 AUD mỗi cổ phiếu cho các nhà đầu tư vào năm 2026. Hội đồng quản trị của mục tiêu thâu tóm nhận định mức giá chào mua này là không đủ để đưa ra khuyến nghị phê duyệt phương án sắp xếp (scheme of arrangement) cho các cổ đông, đồng thời bổ sung rằng vẫn có những phương án khác để gia tăng giá trị cho nhà đầu tư.

Cổ phiếu BlueScope đã giảm tới 4,9% trong phiên giao dịch thứ Năm trước khi phục hồi nhẹ và đóng cửa ở mức giảm 2,6%. Trong khi đó, chỉ số S&P/ASX200 tăng 0,4%. Phía SGH từ chối bình luận về tuyên bố của BlueScope, trong khi Steel Dynamics chưa phản hồi ngay lập tức các yêu cầu bình luận.

Trong một bức thư gửi tới SGH và Steel Dynamics từ Chủ tịch BlueScope, bà Jane McAloon, được công bố trên sàn ASX, nhà sản xuất thép này khẳng định sẵn sàng hợp tác với liên minh nếu các điều kiện nhất định được đáp ứng. Bà McAloon nhấn mạnh BlueScope cần hiểu rõ hơn về mức định giá sẽ được áp dụng cho các tài sản tại Bắc Mỹ của công ty, vì mảng kinh doanh này sẽ được bán cho Steel Dynamics như một phần của quy trình giao dịch.

Bà cũng nói thêm rằng BlueScope không sẵn sàng chấp thuận đề xuất của liên minh về việc hội đồng quản trị phải khuyến nghị đề nghị này cho các nhà đầu tư trước khi SGH và Steel Dynamics thực hiện quá trình thẩm định chi tiết (due diligence). Bức thư cũng yêu cầu thêm thông tin về cấu trúc huy động vốn sẽ được sử dụng trong thương vụ thâu tóm.

Nếu các ông có thể giải quyết các vấn đề mà chúng tôi đã nêu trong thư này, bao gồm cả việc quan trọng là tăng giá trị đề xuất cho tất cả cổ đông BlueScope, hội đồng quản trị sẵn sàng tiếp tục thảo luận, bao gồm cả việc cung cấp một số thông tin thẩm định.