JPMorgan กำไรไตรมาสแรกพุ่งจากรายได้เทรดดิ้งและดีลธุรกิจ

เจพีมอร์แกน เชส แอนด์ โค รายงานผลกำไรไตรมาสแรกพุ่งสูงเกินความคาดหมาย โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้จากการซื้อขายที่ทำสถิติสูงสุดใหม่และการฟื้นตัวของกิจกรรมการทำดีล แม้ว่า Jamie Dimon ประธานเจ้าหน้าที่บริหารจะออกมาเตือนถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจโลกที่เพิ่มขึ้นก็ตาม ธนาคารยักษ์ใหญ่ในสหรัฐอเมริกา รายงานกำไรเพิ่มขึ้น 13% ในไตรมาสแรก เนื่องจากตลาดที่มีความผันผวนส่งผลให้รายได้จากการซื้อขายพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่อบริษัทซอฟต์แวร์ และสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนของสงครามในอิหร่าน ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการซื้อขายเพื่อปรับพอร์ตและป้องกันความเสี่ยงอย่างคึกคัก ความผันผวนมักจะส่งผลดีต่อธุรกิจการซื้อขายของธนาคารขนาดใหญ่ เนื่องจากกระตุ้นให้ลูกค้ามีการซื้อขายที่กระตือรือร้นมากขึ้นและมีการป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ> "มีความเสี่ยงที่ซับซ้อนเพิ่มมากขึ้น เช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และสงคราม ซึ่งเราไม่สามารถคาดเดาได้ว่าความเสี่ยงเหล่านี้จะลงเอยอย่างไร แต่สิ่งเหล่านี้มีความสำคัญและตอกย้ำว่าทำไมเราจึงต้องเตรียมบริษัทให้พร้อมสำหรับสภาพแวดล้อมที่หลากหลาย"รายได้จากตลาดของเจพีมอร์แกนเพิ่มขึ้น 20% สู่ระดับ 1.16 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนผลประกอบการของธนาคาร เช่นเดียวกับคู่แข่งในวอลล์สตรีทอย่าง โกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป อิงค์ ที่มีผลประกอบการดีเกินคาดเมื่อวันจันทร์ โดยรายได้จากตลาดตราสารหนี้ของเจพีมอร์แกนเพิ่มขึ้น 21% สู่ระดับ 7.1 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ตลาดตราสารทุนพุ่งขึ้น 17% สู่ระดับ 4.5 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารรายงานกำไรที่ 5.94 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 5.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยมีรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 10% สู่ระดับ 5.05 หมื่นล้านดอลลาร์ธนาคารเพื่อการลงทุนในสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าจะเป็นปีที่แข็งแกร่งจากการนำบริษัทด้าน AI และอวกาศเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงการฟื้นตัวของการทำดีลจากการคาดการณ์ว่ารัฐบาลของประธานาธิบดี Donald Trump จะผ่อนปรนกฎระเบียบต่างๆ โดยค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจของเจพีมอร์แกนเพิ่มขึ้น 28% ในไตรมาสแรกเมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสูงที่สุดในบรรดาธนาคารระดับโลกในช่วงเวลาดังกล่าว ตามข้อมูลจาก Dealogic โดยมูลค่ารวมของการควบรวมและซื้อกิจการพุ่งทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในบรรดาดีลสำคัญในไตรมาสนี้ เจพีมอร์แกนทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้มูลค่า 3.7 หมื่นล้านดอลลาร์ให้กับ อเมซอน.คอม อิงค์ และเป็นที่ปรึกษาหลักให้กับ เออีเอส คอร์ป ในการทำธุรกรรมนำบริษัทออกจากตลาดหลักทรัพย์มูลค่า 3.34 หมื่นล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในผู้รับประกันการเสนอขายหุ้น IPO มูลค่า 880 ล้านดอลลาร์ของ PayPay ซึ่งเป็นบริษัทฟินเทคในเครือของ ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป คอร์ป เมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมาความต้องการสินเชื่อปรับตัวดีขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากตลาดแรงงานที่ยืดหยุ่นช่วยสนับสนุนการเติบโตของค่าจ้างและดึงดูดผู้กู้เข้าสู่ตลาดสินเชื่อมากขึ้น แม้อัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับสูงแต่ก็ได้ผ่อนคลายลงจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ ส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) เพิ่มขึ้น 9% สู่ระดับ 2.55 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคส่วนใหญ่ยังคงทรงตัวแม้จะมีความกดดันทางเศรษฐกิจ ซึ่งช่วยให้ธนาคารมีความมั่นใจในการปล่อยสินเชื่อต่อไปธนาคารขนาดใหญ่รวมถึงเจพีมอร์แกนและ แบงก์ ออฟ อเมริกา คอร์ป เป็นหน้าต่างที่สะท้อนภาพเศรษฐกิจของสหรัฐฯ โดยแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภค การกู้ยืม และกิจกรรมทางธุรกิจ ซึ่ง Jamie Dimon ระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่นและตลาดแรงงานยังไม่แย่ลง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มในอนาคตมีความไม่แน่นอนมากขึ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นส่งผลให้ราคาทั้ง น้ำมันดิบเบรนท์ และ น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อรอบใหม่ที่อาจทำให้อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูงและกดดันการเติบโตทางเศรษฐกิจหากต้นทุนพลังงานยังคงพุ่งสูงขึ้นต่อไป เช่นเดียวกับคู่แข่งอย่าง Wells Fargo ที่มีกำไรเพิ่มขึ้นในไตรมาสแรกโดยได้รับอานิสงส์จากรายได้ดอกเบี้ยและกำไรจากการซื้อขายในตลาดที่ผันผวนเช่นเดียวกัน