คณะกรรมการบาเซิลเตือนการโอนความเสี่ยงของธนาคารพุ่งสูงอาจกระทบเสถียรภาพการเงินโลก

คณะกรรมการบาเซิลด้านการกำกับดูแลการธนาคาร (Basel Committee on Banking Supervision) ได้ออกรายงานเตือนว่าการที่ธนาคารต่างๆ หันมาใช้การโอนย้ายความเสี่ยงผ่านตราสารอนุพันธ์ (Synthetic Risk Transfers หรือ SRTs) เพื่อย้ายความเสี่ยงด้านสินเชื่อไปยังกองทุนเพื่อการลงทุนส่วนบุคคลนั้นมีการขยายตัวอย่างรวดเร็วและอาจสร้างความเปราะบางใหม่ๆ ให้กับระบบการเงินโลก โดยรายงานระบุว่าการพึ่งพา SRTs อย่างหนักได้เชื่อมโยงการปล่อยสินเชื่อของธนาคารเข้ากับสถานะทางการเงินของนักลงทุนที่ไม่ใช่ธนาคาร ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกระแสสินเชื่อและจำเป็นต้องมีการติดตามอย่างใกล้ชิด

ข้อมูลจากรายงานระบุว่าธุรกรรม SRT ในสหภาพยุโรปมีปริมาณเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าในช่วงปี 2016 ถึง 2024 ขณะที่ใน สหรัฐอเมริกา US ปริมาณการทำธุรกรรมเพิ่มสูงขึ้นหลังจากมีความชัดเจนด้านกฎระเบียบในปี 2023 รายงานยังชี้ให้เห็นว่าธนาคารจดทะเบียนบางแห่งมีการใช้ SRTs ในระดับที่มีนัยสำคัญ โดยครอบคลุมค่าเฉลี่ยประมาณ 12% ของพอร์ตสินเชื่อธุรกิจ ซึ่งสะท้อนถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของเครื่องมือทางการเงินนี้ในตลาดโลก