Bancos buscam especialistas para navegar conflito no Irã

Na véspera dos ataques aéreos dos Estados Unidos e de Israel que resultaram na morte do Líder Supremo do Irã em um sábado de fevereiro, diversas instituições de Wall Street já antecipavam a ação militar. Esse movimento de antecipação é impulsionado por uma crescente indústria de consultores de segurança nacional e ex-militares que auxiliam o setor financeiro a navegar por riscos geopolíticos complexos.

Na sexta-feira anterior ao ataque, a consultoria de risco WestExec Advisors informou aos seus clientes — que incluem grandes bancos e a gigante de investimentos Blackstone Inc. — que havia uma probabilidade de 65% de uma intervenção militar naquele fim de semana. Nitin Chadda, sócio-gerente da firma, destacou que houve um aumento significativo nas consultas de clientes financeiros que buscavam planejar cenários para a evolução do conflito. A WestExec, cofundada em 2017 com a participação de figuras como Antony Blinken, também já prestou serviços para o banco de investimento Lazard e para o SoftBank Group Corp., sediado no Japão.

"Estava claro para nós que havia a intenção de tomar alguma ação militar significativa contra o Irã."

A demanda por esse tipo de análise geopolítica disparou nos últimos anos, alimentada pelas tensões entre Washington e a China, pela pandemia de COVID-19 e pela guerra na Ucrânia. O conflito recente no Oriente Médio, que provocou volatilidade nos mercados de ações e títulos, além de uma crise no setor de petróleo, reforçou a importância desses investimentos em inteligência, especialmente diante de políticas externas imprevisíveis.

Amy Mitchell, sócia-fundadora da consultoria Kilo Alpha Strategies, observa que a fusão entre segurança nacional e segurança econômica está se acelerando.

"O que você realmente está vendo na indústria financeira é como a segurança nacional e a segurança econômica se fundiram nos últimos anos, e isso está acelerando."

Os sinais de alerta, conhecidos como gatilhos ou tripwires, foram monitorados de perto por especialistas. Embora as negociações entre Washington e Teerã em Omã tivessem terminado sem sinais claros de avanço, outros indicadores apontavam para o ataque iminente. Entre eles, a chegada do porta-aviões USS Gerald R. Ford a Israel e a autorização para que funcionários de embaixadas deixassem a região.

Jay Truesdale, CEO da TDI, explicou que a empresa orientou fundos de hedge e transportadoras a monitorar ações governamentais que refletissem planos de guerra.

"Sabíamos que, uma vez acionados os gatilhos, a probabilidade de ação militar em 24 a 72 horas aumentava dramaticamente."

No mercado financeiro, movimentos atípicos nos títulos do Tesouro dos EUA sugeriam que investidores já apostavam no evento. Apesar de dados de inflação que normalmente fariam os rendimentos subirem, os traders buscaram a segurança dos títulos de 10 anos, empurrando os rendimentos para baixo de 4%.

Diante dessa necessidade, instituições como o JPMorgan Chase & Co., o Bank of America Corporation, o The Goldman Sachs Group, Inc. e o Deutsche Bank AG lançaram ou expandiram suas próprias operações de assessoria geopolítica. O Deutsche Bank, por exemplo, chegou a contratar o falecido ex-secretário de Estado Henry Kissinger, enquanto o Santander buscou o ex-chefe do Exército do Reino Unido, General Sir Patrick Sanders.

Teddy Bunzel, chefe da assessoria geopolítica do Lazard, afirma que a busca por informações é constante, abrangendo desde rotas de trânsito marítimo até o impacto nos preços de energia.

"Tem sido 24 horas por dia, 7 dias por semana, respondendo a perguntas muito específicas de clientes de todo o espectro, incluindo investidores e pessoal de energia."