Paramount compra Warner Bros Discovery por US$ 110 bilhões
Paramount Skydance adquire Warner Bros Discovery por 110 bilhões de dólares após saída da Netflix. O negócio deve ser finalizado no terceiro trimestre de 2026.
A Paramount Skydance Corporation Class B Common Stock concordou em adquirir a Warner Bros. Discovery, Inc. em uma transação avaliada em US$ 110 bilhões, consolidando um dos maiores movimentos da história de Hollywood nos Estados Unidos. O acordo, que possui um valor de patrimônio líquido de US$ 81 bilhões, deve ser concluído no terceiro trimestre de 2026, encerrando uma guerra de lances após a Netflix, Inc. se retirar da disputa pelos ativos da proprietária da HBO Max.
A decisão da Netflix de não igualar a oferta da Paramount, de US$ 31 por ação, abriu caminho para a assinatura do contrato. A proposta anterior da gigante do streaming era de US$ 27,75 por ação. Durante uma reunião interna, Bruce Campbell, diretor de receita e estratégia da Warner Bros, explicou a situação aos funcionários.
Como todos sabem, eles acabaram decidindo não fazer isso, o que resultou em um acordo assinado com a PSKY na manhã de hoje.
O financiamento da aquisição será composto por US$ 47 bilhões em capital próprio da família Ellison e da RedBird Capital Partners, além de compromissos de dívida de US$ 54 bilhões assumidos pelo Bank of America Corporation, Citigroup Inc. e Apollo Global Management, Inc.. A Paramount também planeja uma oferta de direitos de até US$ 3,25 bilhões em ações de Classe B para os acionistas atuais.
As empresas projetam economias superiores a US$ 6 bilhões, impulsionadas pela integração tecnológica, eficiências corporativas e simplificação de operações. A nova gigante do entretenimento contará com uma biblioteca de mais de 15.000 títulos, incluindo franquias de peso como Game of Thrones, Missão Impossível, Harry Potter e o Universo DC.
Apesar do otimismo das empresas, o negócio enfrenta escrutínio regulatório. Autoridades da Califórnia preparam uma revisão rigorosa do acordo. O procurador-geral do estado, Rob Bonta, afirmou que as investigações já estão em curso para avaliar os impactos da fusão no mercado cinematográfico e de streaming. Por outro lado, fontes indicam que a aprovação antitruste na União Europeia não deve ser um obstáculo significativo, com eventuais desinvestimentos sendo considerados menores.
A fusão permitirá à Paramount fortalecer seus esforços de streaming por meio de uma potencial combinação entre o HBO Max e o Paramount+, visando competir diretamente com a líder de mercado Netflix. A Paramount buscava a Warner Bros desde o final do ano passado, quando iniciou uma campanha agressiva para retirar a empresa do radar da gigante do streaming, elevando consistentemente suas ofertas financeiras.
Como parte do processo, a Paramount pagou uma taxa de rescisão de US$ 2,80 bilhões que a Warner Bros devia à Netflix. O movimento ocorre em um momento de pressão de investidores ativistas e preocupações de legisladores sobre a redução de opções e o possível aumento de preços para os consumidores. Relatos sobre a negociação foram acompanhados por equipes em diversos locais, incluindo a Polônia, refletindo a escala global do impacto desta transação no setor de mídia.
