Papa John's recebe oferta de US$ 1,5 bilhão para fechar capital

A Papa Johns International está analisando uma nova proposta de aquisição da Irth Capital Management para fechar seu capital. Segundo informações do Wall Street Journal, a oferta avalia a companhia sediada nos Estados Unidos em aproximadamente US$ 1,5 bilhão. Após a divulgação da notícia, as ações da empresa registraram uma alta de 18% no pregão desta quarta-feira.

A Irth Capital ofereceu US$ 47 por ação, o que representa um prêmio de cerca de 44% em relação ao último fechamento do papel. Atualmente, o valor de mercado da Papa Johns gira em torno de US$ 1,07 bilhão, conforme dados da LSEG. Até o momento, a rede de pizzarias e a Irth não responderam aos pedidos de comentário sobre a negociação.

O cenário de aquisição da empresa tem sido movimentado nos últimos meses. Em novembro, a Apollo Global Management, Inc. retirou uma oferta individual de US$ 64 por ação. Anteriormente, a Apollo e a Irth Capital haviam submetido uma proposta conjunta superior a US$ 60 por ação. Com a desistência da Apollo, a investidora ativista Irenic Capital Management adquiriu uma participação na companhia, alimentando especulações sobre o futuro da rede.

A proposta atual da Irth Capital Management conta com o apoio da Brookfield Corporation. A Irth, fundada em 2024 e sediada no Catar, é liderada pelos cofundadores xeque Mohamed bin Abdulla Al-Thani e Matthew Bradshaw, contando com o suporte de um membro da família real catariana. Caso o negócio seja concretizado, será uma das primeiras grandes transações da gestora.

Fundada em 1984 em Indiana e com capital aberto desde 1993, a Papa Johns tem buscado implementar uma estratégia de recuperação após anos enfrentando uma demanda enfraquecida sob múltiplos CEOs. Sobre o estágio atual das conversas, o Wall Street Journal destacou a incerteza do desfecho:

Não há certeza de que a Papa Johns aceitará a oferta da Irth sob revisão e outro licitante poderá surgir.