Investidores institucionais elevam demanda em IPO no Quênia

A oferta pública inicial (IPO) da estatal de oleodutos do Quênia[Country:{"assets":{"country":"KE"}}] registrou uma demanda robusta por parte de investidores institucionais, resultando em uma subscrição superior ao volume ofertado. A informação foi divulgada nesta quarta-feira pelo consultor principal da transação, Belgrad Kenne, do Faida Investment Bank, desmentindo relatos anteriores sobre um possível desinteresse do mercado. No período de vendas, que ocorreu entre 19 de janeiro e 24 de fevereiro, o governo colocou à disposição uma fatia de 65% da Kenya Pipeline Company. A meta é captar 106,3 bilhões de xelins (cerca de US$ 825,31 milhões), consolidando esta como a maior abertura de capital da história da África Oriental em moeda local. A equipe responsável pela operação está finalizando a conciliação dos retornos, com a divulgação dos resultados oficiais prevista para o dia 4 de março. Embora o nível exato de excesso de demanda não tenha sido revelado, Kenne afirmou que a participação institucional foi decisiva para o sucesso da oferta, que também contou com uma presença considerável de investidores de varejo. O preço por ação foi fixado em 9,00 xelins. A operação enfrentou ceticismo inicial devido a avaliações mais baixas por parte de alguns bancos e preocupações sobre a liquidez das ações na bolsa de Nairóbi, uma vez que grandes investidores tendem a manter seus ativos por longo prazo. A estrutura de alocação reservou 15% das ações para empresas de marketing de petróleo e 5% para funcionários da companhia. Os 80% restantes foram distribuídos em fatias iguais de 20% para investidores de varejo locais, institucionais locais, investidores da região da África Oriental e investidores estrangeiros. O governo queniano reterá 35% de participação e ficará com todo o montante arrecadado. Entre os compradores de destaque está o governo de Uganda[Country:{"assets":{"country":"UG"}}], que garantiu uma participação de 20,15% na empresa. O país, que não possui saída para o mar, depende criticamente da rede de oleodutos queniana para o transporte de combustíveis a partir do porto de Mombaça. > "As importações através do Quênia representam mais de 95% da demanda mensal de Uganda", afirmou a ministra da Energia de Uganda, Ruth Nankabirwa, justificando o investimento estratégico. Atualmente, a Kenya Pipeline obtém cerca de 35% de sua receita total a partir das operações ligadas ao mercado ugandense. Este movimento de privatização integra o plano do presidente William Ruto de reduzir a presença do Estado na economia, processo que também envolve a diminuição da participação governamental na operadora Safaricom. Em termos nominais na moeda local, o IPO da Kenya Pipeline deve superar a oferta histórica da Safaricom em 2008, embora a valorização do dólar frente ao xelim mantenha o recorde da Safaricom quando convertido para a moeda americana.