Comitê de Basileia alerta para riscos em transferências de crédito bancário

O Comitê de Basileia de Supervisão Bancária emitiu um relatório alertando que o uso crescente de transferências sintéticas de risco (SRTs) pelos bancos para transferir o risco de crédito para fundos de investimento privados, como fundos de hedge e fundos de pensão, teve um surto e pode criar novas vulnerabilidades para o sistema financeiro global. O documento indica que a dependência pesada desses instrumentos vincula a concessão de empréstimos bancários à saúde financeira de investidores não bancários, o que poderia interromper os fluxos de crédito e exige, portanto, um monitoramento mais rigoroso por parte das autoridades e dos participantes do mercado.

Esta evolução é considerada crítica dado que as transações de SRT na União Europeia mais do que triplicaram entre 2016 e 2024, enquanto os volumes nos Estados Unidos US também aumentaram após a clareza regulatória obtida em 2023. O relatório aponta que alguns bancos listados utilizam extensivamente estas ferramentas, cobrindo, em média, cerca de 12% de suas carteiras de empréstimos corporativos através de transferências para o setor bancário paralelo ou intermediários não bancários.