Inflação nos EUA sobe 0,3% e petróleo segue no radar

As ações globais recuaram e o dólar manteve-se firme nesta quarta-feira, após dados mostrarem que a inflação nos Estados Unidos acelerou conforme o esperado em fevereiro. No entanto, o foco principal dos investidores está voltado para os preços do petróleo e para a possibilidade de que o conflito entre Israel e o Irã tenha um impacto de longo prazo no crescimento econômico.

Dados do Departamento do Trabalho mostraram que o índice de preços ao consumidor (CPI) subiu 0,3% em fevereiro, em linha com as previsões e acima do aumento de 0,2% registrado em janeiro. O CPI subiu 2,4% no acumulado de 12 meses até fevereiro, também atingindo as expectativas, enquanto o núcleo da inflação, que exclui preços de alimentos e energia, avançou 2,5%.

O relatório ainda não captura o forte aumento em itens como a gasolina desde o início da guerra no Oriente Médio, há 12 dias. Os mercados já indicam que os investidores acreditam em um risco crescente de que o próximo movimento da maioria dos bancos centrais em relação às taxas de juros seja de elevação. O economista-chefe da Annex Wealth Management, Brian Jacobsen, comentou sobre a mudança de trajetória:

"Os números da inflação de fevereiro estavam indo na direção certa, mas então surgiu o conflito no Oriente Médio e agora o caminho está mudando."

Jacobsen acrescentou que, em vez de deflação vinda da energia, o mercado enfrentará inflação, e que os preços dos alimentos podem mostrar sinais de aceleração devido ao caos no mercado de fertilizantes. O mercado de petróleo teve outro dia volátil. A Agência Internacional de Energia (AIE) recomendará a liberação de 400 milhões de barris de petróleo, a maior quantidade na história da agência, para conter a disparada dos preços. O Japão e a Alemanha afirmaram que começarão a liberar parte de suas reservas. Os contratos futuros do Petróleo Brent subiam cerca de 4%, sendo negociados a US$ 91 o barril.

O índice mundial da MSCI Inc. recuou 0,1%, acompanhando a queda das ações europeias, com o STOXX 600 perdendo 0,7%. A preocupação imediata é quando o Estreito de Ormuz, uma artéria crítica para 20% do suprimento global de combustível, voltará a ser seguro para o tráfego, já que as ameaças iranianas têm afastado as embarcações desde o início da guerra.

A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, reforçou o compromisso da instituição com a estabilidade de preços:

"O BCE fará tudo para manter a inflação sob controle para evitar uma repetição do choque de preços de energia de 2022."

No mercado de câmbio, o euro caiu 0,2% para US$ 1,1591, enquanto o iene enfraqueceu, deixando o dólar em alta de 0,3%, a 158,51. O aumento nos rendimentos dos títulos públicos nesta semana, impulsionado pelo receio de pressões sustentadas nos preços de energia, aumentou as preocupações sobre o superaquecimento em outros segmentos, como o crédito privado e os investimentos massivos em projetos de inteligência artificial.

O JPMorgan Chase & Co. teria reduzido o valor de alguns empréstimos detidos por grupos de crédito privado e está endurecendo as condições de financiamento para o setor. Preocupações com a qualidade do crédito, especialmente em relação à disrupção liderada pela IA no setor de software, provocaram saques de investidores em veículos de crédito privado, incluindo o fundo HPS Corporate Lending, de US$ 26 bilhões, da BlackRock, Inc..

Os títulos do Tesouro dos EUA voltaram a cair, elevando o rendimento da nota de 10 anos para 4,183%. Informações adicionais foram fornecidas por Rae Wee em Singapura.