Banco EXIM da Índia levanta US$ 1 bilhão com emissão de títulos

O Banco de Exportação e Importação da Índia (EXIM Bank) completou com sucesso uma emissão de títulos no valor de US$ 1 bilhão, marcando a primeira grande emissão de dívida por uma entidade indiana em 2026. A operação, realizada em 6 de janeiro, consistiu em duas tranches de US$ 500 milhões cada, com vencimentos em 10 e 30 anos. Os títulos de 10 anos foram emitidos com um rendimento de 5,00%, apresentando um spread de 85 pontos base sobre os títulos do Tesouro dos Estados Unidos USde 10 anos. Já os títulos de 30 anos foram emitidos com um rendimento de 5,75%, com um spread de 95 pontos base sobre os títulos do Tesouro de 30 anos.

A orientação inicial previa spreads entre 115 e 140 pontos base, mas a forte demanda dos investidores permitiu uma precificação mais agressiva. Este apetite robusto reflete a confiança contínua nos bancos de desenvolvimento indianos, mesmo diante de uma orientação inicial mais conservadora. A Fitch Ratings avaliou os títulos com uma nota BBB–, em linha com a classificação do emissor, enquanto analistas da CreditSights sugeriram um valor justo entre 90 e 105 pontos base, com 105 pontos para a tranche de 30 anos.