イラン情勢の長期化で米株価が7カ月ぶり安値を更新し景気減速への警戒感が市場で広がる

イランでの紛争が5週目に入り、投資家の間ではインフレ懸念を上回る成長鈍化への恐怖が広がっています。月曜日の市場では、米国のS&P500種株価指数とナスダックが7カ月ぶりの安値を記録しました。原油価格が1バレル100ドルを突破し続ける中、債券利回りは低下しています。

特にハイテク大手企業にとって、市場ベースの借入コスト上昇は最悪のタイミングで訪れています。これらの企業は、前例のない人工知能（AI）への投資を賄うために負債への依存を強めているからです。

市場の動きを振り返ると、アジア市場では日本が3%下落するなど低迷しましたが、欧州市場は概ね上昇し、英国のFTSE100指数は1.6%高となりました。個別銘柄では、ケータリング大手のシスコ・コーポレーションが290億ドルの買収計画を発表したものの株価は15%急落し、半導体大手のマイクロン・テクノロジーも10%下落しました。

エネルギー市場の混乱は深刻さを増しています。カタールのガス生産能力の17%が停止し、ホルムズ海峡の封鎖によって世界の石油・ガス流通の20%が滞っています。サウジアラビアを含む中東諸国でもエネルギー生産施設や製油所が閉鎖される事態となっています。

金融政策について、連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長は次のように述べています。

米国の政策は良い場所にあり、当局はエネルギーと供給のショックが銀行の二つの使命の両側にどのように影響するかを静観することができる。

不透明な情勢下でも巨額のM&A（合併・買収）は続いています。ユニリーバは食品事業をマコーミックに売却する交渉を進めており、ブラックロックとスウェーデンの投資会社EQTが率いるコンソーシアムは、米国の電力会社AESコーポレーションを334億ドルで買収しました。

今後の注目点として、オーストラリア準備銀行の理事会議事録公開や、中国の公式PMI、インドの貿易・経常収支データ、そしてドイツの失業率や小売売上高などの重要指標が発表される予定です。