Shell elevará su inversión en Raizen a 3.500 millones
Shell está dispuesta a aportar 3.500 millones de reales para recapitalizar Raizen. El plan busca aliviar la crisis de la firma tras sus pérdidas millonarias.
La gigante petrolera Shell plc[Symbol:{ "assets":{ "symbol":"SHEL" } }], socia en la empresa conjunta de azúcar y etanol en Brasil[Country:{ "assets":{ "country":"BR" } }] Raizen, está preparada para inyectar una mayor cantidad de recursos en una recapitalización de la compañía, que atraviesa una situación financiera crítica. Según fuentes cercanas al proceso, Shell busca apuntalar al importante productor de biocombustibles tras el anuncio de pérdidas masivas y dudas sobre su continuidad operativa.
Raizen enfrenta un panorama complejo tras reportar una pérdida neta de 15.600 millones de reales (aproximadamente 3.000 millones de dólares) a mediados de febrero. En ese momento, la dirección de la empresa fue clara sobre la gravedad de la situación:
La compañía advirtió sobre una incertidumbre significativa respecto a su capacidad para continuar operando.
La deuda neta del productor de biocombustibles ascendió a 55.300 millones de reales al cierre de diciembre. Este incremento se atribuye a una combinación de inversiones intensivas, condiciones climáticas adversas e incendios forestales que redujeron las cosechas y los volúmenes de molienda. Hasta la semana pasada, Shell estaba abierta a inyectar 2.500 millones de reales, pero recientemente ha indicado que podría ofrecer hasta 3.500 millones de reales, sujeto a ciertas condiciones.
Shell y su socio Cosan S.A.[Symbol:{ "assets":{ "symbol":"CSAN" } }], un conglomerado industrial fundado por el multimillonario Rubens Ometto, poseen cada uno el 44% de Raizen. Cosan, que también atraviesa su propia reestructuración financiera, podría contribuir con 1.000 millones de reales, mientras que Ometto, presidente de Raizen, aportaría una cifra similar dependiendo de las negociaciones de financiamiento en curso.
Para estabilizar sus finanzas, se estima que Raizen requiere unos 25.000 millones de reales. Este plan incluiría nuevas inversiones y los ingresos por la venta de su unidad en Argentina[Country:{ "assets":{ "country":"AR" } }], la cual se espera que se venda por unos 1.000 millones de dólares. Shell, Cosan y Ometto declinaron hacer comentarios sobre estas negociaciones.
Este mes, Raizen designó a los bufetes de abogados Pinheiro Neto y Cleary Gottlieb, junto con el asesor financiero Rothschild & Co, para evaluar alternativas estratégicas. Esta medida provocó rebajas en las calificaciones crediticias por parte de S&P Global Inc.[Symbol:{ "assets":{ "symbol":"SPGI" } }], Fitch y Moody's Corporation[Symbol:{ "assets":{ "symbol":"MCO" } }]. En su informe, Moody's citó el alto apalancamiento de la firma, el consumo de efectivo, la elevada carga de intereses y los resultados más débiles de lo habitual en su segmento central de azúcar y etanol.
