Inversores demandan a bancos por el fraude de Tricolor

Inversores que sufrieron pérdidas significativas por los valores emitidos por el prestamista de autos subprime Tricolor, actualmente en proceso de liquidación, han presentado una demanda contra JPMorgan Chase & Co., Barclays PLC y Fifth Third Bancorp. Los demandantes acusan a estas entidades financieras de haber ignorado señales de alerta evidentes mientras comercializaban de manera fraudulenta la deuda de la compañía.

En una queja presentada ante el tribunal federal de Manhattan, los titulares de más de 230 millones de dólares en notas respaldadas por activos de Tricolor, vendidas entre abril de 2022 y junio de 2025, afirmaron que los bancos impulsaron y perpetuaron un esquema de fraude similar a un sistema Ponzi. Según la demanda, los bancos financiaron y titularizaron los préstamos de automóviles de Tricolor, además de actuar como sus principales prestamistas.

Los demandantes sostienen que los bancos aseguraron que las notas eran una inversión sólida a pesar de haber sido advertidos de que las auditorías realizadas a Tricolor en 2022 y 2024 revelaron irregularidades graves. Estas incluían informes inexactos de préstamos por cobrar y flujos de efectivo que se desviaban a cuentas incorrectas o que eran simplemente ficticios. Actualmente, algunas de estas notas se cotizan a menos de 10 centavos por dólar, y los inversores estiman que sus pérdidas podrían alcanzar cientos de millones de dólares.

"En lugar de arriesgarse a una pérdida masiva en sus líneas de almacén y perder los millones de dólares en honorarios e ingresos derivados de la empresa fraudulenta de Tricolor, los demandados respondieron ocultando lo que habían aprendido y escondiendo la cabeza en la arena."

Entre los 30 demandantes se encuentran fondos gestionados por Janus Henderson Group plc, Ellington Capital Management y One William Street Capital Management. JPMorgan, Barclays y Fifth Third, con sede en Cincinnati, han declinado hacer declaraciones oficiales al respecto.

Tricolor centraba su actividad en la provisión de préstamos para automóviles, dirigidos principalmente a comunidades hispanas de bajos ingresos en el suroeste de Estados Unidos. La empresa se acogió al Capítulo 7 del Código de Quiebras de ese país el pasado 10 de septiembre para proceder a su liquidación. Este colapso se produjo poco antes de que First Brands, un proveedor de piezas automotrices, también buscara protección bajo el Capítulo 11, subrayando los riesgos inherentes al crédito privado.

En diciembre, el director ejecutivo de Tricolor, Daniel Chu, y el ex director de operaciones, David Goodgame, fueron procesados en Manhattan por presuntamente defraudar de manera sistemática a acreedores y prestamistas mediante la falsificación de datos y la duplicación de garantías. Ambos se han declarado inocentes de los cargos.

Por su parte, los bancos demandados han reportado pérdidas de nueve cifras derivadas de su relación con Tricolor. Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan, calificó públicamente la exposición de su banco a esta situación con una frase contundente.

"No es nuestro mejor momento."