Los hedge funds apuestan contra la bolsa de Estados Unidos

Los fondos de cobertura incrementaron sus apuestas contra las acciones de Estados Unidos y los mercados emergentes de Asia durante la semana pasada, volcando su interés hacia la renta variable europea. Según una nota de The Goldman Sachs Group, Inc. dirigida a sus clientes, las ventas globales de acciones alcanzaron nuevos máximos la semana pasada, registrando el mayor volumen de ventas netas desde abril de 2025. Los especuladores mantuvieron posiciones cortas en renta variable por quinta semana consecutiva, en un contexto donde los mercados mundiales cayeron por tercera semana seguida. El incremento en el rendimiento de los bonos y la preocupación de que el conflicto en Irán mantenga la presión al alza sobre los precios del petróleo y dispare la inflación han afectado el sentimiento del mercado. Goldman Sachs señaló que tanto los productos que siguen índices, como los ETFs, como las acciones individuales fueron objeto de ventas netas. La mayoría de los sectores globales experimentaron más ventas que compras, liderados por el consumo discrecional, la tecnología y el sector financiero. En contraste, los bienes de consumo básico y las acciones energéticas fueron los únicos sectores donde los fondos de cobertura mantuvieron posiciones largas, apostando por un aumento en los precios. Los seleccionadores de acciones registraron un aumento del 0.47% en su rendimiento entre el 13 y el 19 de marzo, aprovechando sus apuestas largas. A pesar de esto, este grupo ha perdido un 3.85% en lo que va de marzo, aunque se mantiene con un ligero avance del 0.16% en el año. Por su parte, los operadores sistemáticos han logrado beneficios mediante apuestas cortas y acumulan un alza superior al 6% en 2026. Finalmente, el apalancamiento bruto, un indicador de la intensidad con la que operan estos fondos, disminuyó al 309.8% durante la semana.