El Comité de Basilea pide vigilar el auge de las transferencias de riesgo en la banca global

El Comité de Basilea de Supervisión Bancaria ha emitido un informe en el que advierte que el creciente uso de transferencias sintéticas de riesgo (SRT) por parte de los bancos para trasladar el riesgo de crédito a fondos de inversión privados ha experimentado un fuerte aumento y podría generar nuevas vulnerabilidades para el sistema financiero global. El organismo señala que esta tendencia requiere una supervisión más estrecha, ya que la fuerte dependencia de estos instrumentos vincula la concesión de préstamos bancarios a la salud financiera de los inversores no bancarios, lo que podría interrumpir los flujos de crédito en situaciones de tensión.

Según el documento, el volumen de transacciones de SRT en la Unión Europea se triplicó con creces entre 2016 y 2024, mientras que en Estados Unidos US los volúmenes también se incrementaron tras la claridad regulatoria obtenida en 2023. El informe destaca que el uso de estas herramientas es sustancial en algunas entidades, cubriendo en promedio alrededor del 12% de las carteras de préstamos corporativos en el caso de los prestamistas que cotizan en bolsa. Esta situación crea canales de riesgo sistémico al estrechar los lazos con intermediarios no bancarios y el sector de la banca en la sombra.