La banca griega enfrenta retos para financiar el crecimiento

El sector bancario de Grecia enfrenta limitaciones significativas en su capacidad para financiar el crecimiento económico, según advirtieron economistas del Banco Central Europeo (BCE). A pesar de una recuperación notable tras la crisis financiera de hace una década, una gran parte de la deuda privada del país permanece fuera del sistema bancario tradicional, lo que restringe el flujo de crédito. El sistema financiero heleno, que requirió rescates masivos durante la crisis, sufrió pérdidas profundas en bonos gubernamentales, un aumento de los préstamos morosos y una caída drástica de los depósitos entre 2010 y 2015. En aquel periodo, los préstamos no productivos (NPL) alcanzaron casi el 50% de las carteras totales. No obstante, una publicación en el blog del BCE señala que la situación ha dado un giro positivo. > Los bancos griegos pueden volver a financiar a hogares y empresas, lo que apoya la inversión. Las cuatro principales entidades del país, que incluyen a Alpha Services and Holdings SA, Eurobank Ergasias Services and Holdings SA, Piraeus Financial Holdings SA y el Banco Nacional de Grecia, reportaron ganancias netas acumuladas de casi 5.000 millones de euros en 2025. Este resultado fue impulsado por una mayor expansión del crédito y los ingresos por comisiones, logrando que su ratio de exposición a préstamos no productivos (NPE) cayera por debajo del 4%, situándose cerca de la media europea. En 2024, el gobierno completó la privatización de estos cuatro bancos, que habían recibido 50.000 millones de euros en fondos estatales en la década anterior. Además, el BCE autorizó la reanudación del pago de dividendos tras un paréntesis de 16 años. Sin embargo, el mecanismo utilizado para sanear los balances bancarios ha creado un nuevo obstáculo. A través de un mercado secundario de préstamos dudosos y un esquema de protección de activos creado en 2019, los bancos titularizaron y vendieron cerca de 57.000 millones de euros en deuda morosa. Como consecuencia, una gran parte de estos préstamos problemáticos pasó a manos de gestores de préstamos externos. > El tratamiento de esta enorme cantidad de préstamos en dificultades sigue siendo uno de los desafíos más difíciles. Este traspaso ha dejado a muchos hogares y empresas con deudas no resueltas, quedando efectivamente excluidos de la financiación bancaria. Según el análisis de los economistas, estos activos equivalen aproximadamente a un tercio del Producto Interno Bruto del país, lo que limita la capacidad de la banca para impulsar el crecimiento a largo plazo.