CVC analiza comprar una participación en el banco Belfius
CVC evalúa adquirir una participación en el banco belga Belfius. El Gobierno planea vender hasta un 30% de la entidad para financiar el gasto en defensa.
El grupo europeo de capital privado CVC Capital Partners PLC está evaluando la compra de una participación en el banco estatal belga Belfius antes de su posible salida a bolsa, según informaron fuentes cercanas al proceso. El gobierno de Bélgica planea vender entre el 20% y el 30% de la entidad como parte de una estrategia para recaudar miles de millones de euros destinados al gasto en defensa. Además del interés expresado por CVC, otros posibles postores para las acciones del banco podrían incluir otras entidades bancarias, inversores institucionales y fondos soberanos. Se estima que el banco podría tener un valor cercano a los 10.000 millones de euros, basándose en un beneficio neto proyectado de 1.160 millones de euros para 2025. Belfius se constituyó después de que el Estado belga adquiriera la rama bancaria local de la entidad franco-belga Dexia en 2011 por 4.000 millones de euros tras la crisis financiera. El compromiso del gobierno belga es incrementar el gasto militar hasta alcanzar el 2% de su Producto Interno Bruto (PIB) para 2029, cumpliendo con las normas actuales de la OTAN. Actualmente, este gasto se sitúa en torno al 1,3% del PIB y nunca ha alcanzado el nivel del 2% anteriormente. En junio pasado, los aliados de la organización acordaron elevar el gasto general en defensa al 5% del PIB para el año 2035. En el mercado bancario europeo, las valoraciones presentan contrastes significativos. Entidades como BGL BNP Paribas SA cotizan con un descuento respecto a su valor contable, aproximadamente 0,76 veces. Por el contrario, otras instituciones como ING Groep N.V. y Julius Baer Group Ltd cotizan con prima, a 1,35 y 1,8 veces respectivamente, según datos de LSEG. Con una valoración de 10.000 millones de euros, el valor contable de Belfius sería de 0,8 veces, considerando un patrimonio neto de 12.500 millones de euros a finales de 2025. Representantes de CVC, Belfius y el ejecutivo belga declinaron hacer comentarios sobre la operación. Por su parte, la firma Lazard está asesorando al gobierno sobre las opciones estratégicas para el banco, que podrían incluir una oferta pública inicial en una etapa posterior.