Cboe lanza contratos de predicción con pagos parciales

El operador de bolsas y derivados Cboe Global Markets, Inc. anunció este lunes sus planes para lanzar contratos de mercados de predicción que ofrecerán pagos parciales basados en la precisión de las estimaciones de los operadores. Esta iniciativa marca un alejamiento del formato tradicional de todo o nada, permitiendo una mayor flexibilidad en la liquidación de las operaciones financieras. El nuevo modelo refleja funciones utilizadas habitualmente en aplicaciones de apuestas, donde los usuarios pueden retirar sus fondos de manera anticipada a medida que se desarrollan los eventos. La estructura se inspira en conceptos financieros establecidos, como el diferencial vertical tradicional en los mercados de opciones. Según JJ Kinahan, responsable de expansión minorista y productos de inversión alternativos en Cboe, la flexibilidad es fundamental para los participantes del mercado. > Las opiniones del mundo real no siempre son binarias, y los inversores no deberían estar limitados a un marco de sí o no. La bolsa tiene previsto estrenar este marco a través de un contrato de mercado de predicción sobre el índice Mini S&P 500. Esta medida sigue a la exploración previa de Cboe de un producto regulado que utilizaría una estructura de opciones para ofrecer pagos de todo o nada. Los principales operadores de bolsas en Estados Unidos buscan capturar el creciente interés en los mercados de predicción de eventos, un sector que ha ganado relevancia tras la carrera presidencial de 2024. En este contexto, Nasdaq, Inc. también está solicitando la aprobación regulatoria para lanzar opciones de estilo de mercado de predicción vinculadas a los principales índices bursátiles. Por su parte, Intercontinental Exchange, Inc. ha realizado movimientos significativos en el espacio al invertir hasta 2.000 millones de dólares en Polymarket, consolidando la tendencia de las grandes instituciones financieras hacia este tipo de productos derivados.