El regulador de Canadá alerta sobre hipotecas de condominios

El regulador bancario de Canadá ha advertido a las principales instituciones financieras sobre el uso de tasaciones globales en hipotecas de condominios, una práctica que podría estar vulnerando las normativas federales ante la caída de los precios inmobiliarios. Según actas de reuniones obtenidas por Reuters, la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras (OSFI) está intensificando la supervisión de los procesos de aprobación de préstamos para mitigar riesgos sistémicos. El sector inmobiliario canadiense registró un descenso de precios del 2,7% el año pasado, afectado por la incertidumbre comercial con Estados Unidos y una ralentización en el flujo migratorio. En el segmento de pre-construcción, las valoraciones han caído entre un 10% y un 30%, lo que expone a los bancos a posibles impagos o a la cancelación de compras por parte de inversores cuyas unidades ahora valen menos que el precio pactado originalmente. El modelo de tasación global permite a los prestamistas valorar la propiedad basándose en el precio acordado al inicio de la compra, en lugar de su valor de mercado al momento del cierre. Esta metodología puede provocar que el préstamo exceda el límite del 80% del valor de mercado permitido por la Ley Bancaria para hipotecas no aseguradas. > "Observamos que el incumplimiento de esta expectativa podría resultar en que los préstamos hipotecarios no asegurados superen el 80% del valor de mercado de la propiedad en el momento de la originación, constituyendo un posible incumplimiento de la Ley Bancaria." La OSFI ha señalado que, si bien este modelo es eficaz en mercados alcistas, su viabilidad se ve comprometida cuando el mercado se debilita. El regulador también cuestionó el lenguaje de marketing utilizado por grandes entidades financieras, que garantizaban la aprobación del crédito hasta la fecha de cierre sin considerar fluctuaciones de valor. Tras estas advertencias, el Royal Bank of Canada, el mayor banco del país, modificó su sitio web para eliminar las promesas de aprobación garantizada hasta el cierre. La entidad ahora especifica que las aprobaciones se basan en la fecha de cierre proporcionada por el constructor, ajustándose a las expectativas del regulador. Por su parte, la Asociación de Banqueros Canadienses indicó que mantiene un diálogo constante con la OSFI para evaluar las implicaciones financieras de estas directrices.