Las bolsas de Asia caen y el crudo Brent marca récords

Los mercados de valores en Asia registraron fuertes caídas este lunes, mientras los inversores se preparan para un conflicto prolongado en el Golfo que ya está impulsando los precios del petróleo hacia un aumento mensual récord. Esta situación incrementa el riesgo de una escalada inflacionaria y una posible recesión en gran parte del mundo. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, fue citado mencionando que su país podría tomar el control de la isla de Jark en el Golfo Pérsico, un punto neurálgico para las exportaciones de Irán. Por su parte, Pakistán informó que prepara conversaciones significativas para intentar poner fin a las hostilidades, a pesar de que Teherán acusó a Washington de preparar un asalto terrestre.

En el ámbito geopolítico, los hutíes de Yemen, aliados de las fuerzas iraníes, lanzaron sus primeros ataques contra Israel desde el inicio del conflicto. Madison Cartwright, analista senior de geoeconomía en el Commonwealth Bank de Australia, señaló que el control iraní sobre el Estrecho de Ormuz y su capacidad para desestabilizar los mercados globales de energía y alimentos reducen los incentivos para ceder, lo que presiona a la administración estadounidense a escalar su postura.

"Esperamos que la guerra se prolongue al menos hasta junio, con el riesgo inclinado hacia un conflicto más duradero."

El bloqueo en el estrecho ha provocado un aumento en los precios del petróleo, gas, fertilizantes, plásticos y aluminio. El Brent Crude Oil subió un 3,0% para situarse en 115,98 dólares por barril, lo que representa una ganancia mensual del 60%, superando el incremento que siguió a la invasión de Irak a Kuwait en 1990. Bruce Kasman, jefe global de economía en JPMorgan Chase & Co., advirtió que la persistencia de este cierre podría disparar los precios hacia los 150 dólares por barril.

"Un escenario en el que el Estrecho permanezca cerrado por un mes adicional sería consistente con precios del petróleo subiendo hacia los 150 dólares por barril y restricciones para los consumidores industriales de suministro energético."

En los mercados asiáticos, el índice Nikkei de Japón cayó un 4,7%, acumulando pérdidas de casi el 14% durante marzo. El mercado de Corea del Sur descendió un 4,2%, mientras que el índice más amplio de MSCI para acciones de Asia-Pacífico fuera del territorio nipón bajó un 1,2%.

La amenaza inflacionaria ha llevado a los inversores a revisar al alza las perspectivas de las tasas de interés a nivel mundial. Los mercados ahora sugieren un endurecimiento por parte de la Reserva Federal este año, un cambio drástico frente a los recortes previstos hace apenas un mes. Jerome Powell, presidente de la Fed, tendrá la oportunidad de expresar sus opiniones en un evento hoy, mientras que los datos de ventas minoristas y empleo en territorio estadounidense proporcionarán una actualización sobre el estado de la economía. En la Unión Europea, se pronostica que la inflación anual saltará al 2,7% en marzo, impulsada por el choque energético.

La volatilidad en los mercados ha tendido a beneficiar al dólar estadounidense, que se mantuvo en 160,12 yenes tras haber superado la barrera de los 160 la semana pasada. Por otro lado, el oro cayó un 1,0% a 4.445 dólares la onza, encontrando poco apoyo como activo de refugio seguro o cobertura contra los riesgos inflacionarios en este entorno de alta incertidumbre.