سيتي جروب تتوقع وصول أصول صناديق ETF إلى 25 تريليون دولار

توقعت مجموعة سيتي جروب أن تشهد الأصول المدارة لصناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة نمواً هائلاً لتتجاوز حاجز 25 تريليون دولار بحلول نهاية العقد الحالي، مدفوعة بإقبال المستثمرين المتزايد على هذه الفئة من الأصول التي توفر تنوعاً منخفض التكلفة في الأسواق العالمية. ووفقاً لبيانات البنك، بلغت إجمالي أصول صناعة صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في السوق الأمريكية حوالي 10.4 تريليون دولار اعتباراً من مارس 2025. ورفعت شركة الوساطة في وول ستريت توقعاتها السابقة التي كانت تشير إلى وصول الأصول المدارة إلى 19 تريليون دولار بحلول عام 2030 و29 تريليون دولار بحلول عام 2035، حيث تتوقع الآن أن يتجاوز هذا الرقم 40 تريليون دولار بحلول عام 2035. وأشارت سيتي جروب إلى أن هذه التوقعات، رغم كونها أكثر تفاؤلاً من التقديرات السابقة، إلا أنها تعكس مرحلة نضوج في نمو أصول الصناديق المتداولة، حيث سيصبح التوازن بين التدفقات العضوية وأداء السوق أكثر استقراراً مقارنة بالعقد الماضي. > بينما تعد هذه التوقعات أكثر تفاؤلاً من تقديراتنا السابقة، إلا أنها لا تزال تشير إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة ستكون في مرحلة أكثر نضجاً من نمو الأصول المدارة حيث ستكون محركات التدفقات والأداء أكثر توازناً مما كانت عليه في السنوات العشر الماضية. ومن المتوقع أن يتم دفع جزء كبير من هذا النمو بواسطة صناديق الاستثمار المتداولة النشطة، والتي يُنتظر أن تتفوق استثماراتها على نظيراتها السلبية. وتعتبر الصناديق النشطة من بين أسرع القطاعات نمواً في السوق، حيث تجذب المستثمرين باستراتيجيات مرنة وتكاليف منخفضة، وتهدف العديد منها إلى التفوق على المؤشرات القياسية أو تحقيق نتائج استثمارية محددة. > تتوقع حالتنا الأساسية أن تتضاعف الحصة السوقية للصناديق النشطة من الأصول المدارة لصناديق الاستثمار المتداولة في غضون عشر سنوات مع اكتساب هذه المنتجات حصة أكبر من تدفقات الصناعة. وتشمل العوامل الأخرى التي تدعم النمو داخل هذه الصناعة الابتكار في المنتجات، وتسهيل اللوائح التنظيمية لإطلاق الصناديق، وتبني استراتيجيات أكثر تطوراً، بالإضافة إلى الطلب المتزايد على حلول استثمارية مرنة وفعالة من الناحية الضريبية. وبحسب بيانات إل إس إي جي ليبر، سجلت الصناديق التي تتبع الأسهم الأمريكية تدفقات وافدة تجاوزت 75.8 مليار دولار منذ بداية العام الجاري، لتعزز بذلك التدفقات التي بلغت أكثر من 1.1 تريليون دولار خلال العامين الماضيين. وفي الوقت نفسه، سجلت الصناديق التي تتخذ من السوق الأمريكية مقراً لها تدفقات وافدة تجاوزت 435 مليار دولار حتى الآن هذا العام.