波動率基金股票曝險接近歷史高點

系統性波動率控制基金已將其股票配置推升至第98個百分位數，一旦市場反轉，恐面臨數十億美元股票的強制清算風險。在人工智慧基礎設施支出的推動下，S&P 500指數年內上漲12%。這波漲勢壓低了市場波動率，並迫使風險平價策略將股票曝險推至極限。