基差交易放緩推動轉向掉期利差

對沖基金在美國國債市場大幅削減數十億美元的現貨-期貨基差頭寸，將資金輪動至風險更高的掉期利差套利。這項歷史性轉變反映出借貸成本上升及監管變化限制了這項曾佔據主導地位的槓桿交易。