美国SEC重塑执法重点导致上财年案件数量下降逾两成

美国证券交易委员会（SEC）周二发布的年度执法报告显示，在最近一个财年中，该机构发起的执法案件数量下降了20%以上。这一变化反映出该监管机构正在对其执法计划进行重新定位。根据这份备受关注的报告，SEC在截至9月底的财年中总共发起了456项执法行动。数据显示，其中近一半的行动是在2025年1月特朗普政府上任之前发起的。在罚金方面，总额飙升至179亿美元，但这主要归功于SEC在2009年发起的一起庞氏骗局案件的最终判决。若剔除该案件，SEC征收的罚款和追缴金总计为27亿美元，而前一年的财务补救总额为82亿美元，执法行动为583项。SEC主席保罗·阿特金斯（Paul Atkins）在一份声明中表示：>我们已将资源重新配置到对投资者伤害最大的违规类型上，特别是欺诈、市场操纵和滥用信任，而不再采用那种优先考虑案件数量和创纪录罚金，而非真正保护投资者的做法。尽管专家和历史数据表明，随着新领导层入驻，执法活动在过渡年份通常会放缓，但2025年的剧烈下降指向了共和党领导下SEC执法理念的深层转变。SEC在一份不同寻常的声明中强调了这一变化，指出其年度统计数据不包括1,095起已调查并随后关闭或已采取补救措施的潜在违规事项。该机构表示，过去执法资源被错误地用于追求数字，从而导致了对有效执法构成的误导性预期。阿特金斯长期以来一直批评巨额公司罚款会损害股东利益。他表示，希望将执法重点重新放回涉及欺诈和投资者损害的SEC核心案件上。在共和党领导人的带领下，SEC已开始远离带有高额罚款的大型公司案件，并撤销了多起针对加密货币公司及高管的高调案件。目前，SEC执法部门正面临动荡。上个月执法总监突然辞职，且在特朗普政府领导下出现了大规模人员流失。一份政府报告显示，执法部门在2025财年流失了18%的员工。