存储芯片供应短缺加剧，AI基础设施需求激增

全球存储芯片市场正面临前所未有的供应紧张局面，原因是人工智能(AI)基础设施需求的激增。为了满足这种需求，芯片制造商正在将生产能力转向用于AI服务器的高带宽内存，这导致其他领域如智能手机和USB驱动器的供应受到挤压。根据市场研究公司TrendForce的数据，自去年二月以来，一些存储芯片的价格已经翻倍。\n\n三星电子 SSNLF的联席CEO TM Roh tm roh在接受路透社采访时表示，这种存储芯片短缺是前所未有的。这一供应紧张预计将持续到2026年，甚至可能延续至2027年。美光科技 MU的CEO Sanjay Mehrotra sanjay mehrotra上个月也表示，预计存储市场的紧张状况将持续到2026年之后。\n\n在此背景下，主要存储芯片生产商的股价大幅上涨。1月5日，三星电子的股价上涨了7.5%，SK海力士 SK的股价上涨近3%，美光科技的股价上涨约2%。与此同时，西部数据 WDC、应用数字 ADBE和希捷科技 STX的股价也上涨了超过3%，而SanDisk SNDK的股价则上涨了约1.5%。\n\n分析师预计，这一存储芯片的超级周期可能会持续到2027年。2024年至2025年间，美光科技的股价上涨了240%，大幅超越芯片指数的42%涨幅；三星电子的股价在2024年翻了一倍多，SK海力士的股价在2024年几乎增长了四倍。\n\n存储行业以其高度周期性著称，通常经历极端的低谷和高峰，并伴随价格波动。然而，此次供应紧张的严重性和预期的持续时间使其与以往的周期性低谷有所不同，显示出市场结构的深层变化。随着AI基础设施建设的持续推进，存储芯片市场的这种供需失衡可能会对全球范围内的半导体行业产生深远影响。