英国抵押贷款机构MFS因财务违规申请破产管理导致杰富瑞与巴克莱等银行股价走低并引发私有信贷市场担忧

英国一家鲜为人知的抵押贷款机构 Market Financial Solutions Ltd (MFS) 宣告破产，这一消息在周五重创了华尔街贷款机构。此举引发了市场对私人信贷行业出现更多损失的担忧，并再次引发了关于该行业可能存在更多“信贷蟑螂”的警告。MFS 的倒闭导致巴克莱银行和杰富瑞的股价大幅下跌，并加速了金融公司和替代资产管理公司的普遍抛售。

在美国交易时段，杰富瑞金融集团的股价暴跌 10.7%，延续了周四 3.5% 的跌势，原因是有关这家总部位于纽约的银行对 MFS 存在风险敞口的报道令投资者感到不安。巴克莱 PLC股价下跌 4.2%，表现逊于上涨 0.6% 的富时 100 指数。桑坦德银行的股价也下跌了近 5%。

总部位于伦敦的 MFS 专门从事复杂的房地产抵押贷款。根据路透社看到的法院文件，由于陷入困境，该公司已申请破产保护。债权人在周三向法院申请将该公司置于管理状态，理由是存在财务违规和管理不善。管理人在法庭文件中表示，他们得到了主要国际金融机构及其法律顾问的支持，但这些机构的名称在提供给路透社的文件中被遮盖。

管理人在本周提交给伦敦高等法院的文件中警告称，MFS 可能存在资产重复质押的行为，抵押品缺口可能高达 9.3 亿英镑（约 12.5 亿美元）。这一倒闭事件进一步引发了人们对资产支持融资实践的质疑。在 MFS 总计 11.6 亿英镑的贷款中，抵押品账户中仅有 2.3 亿英镑的真实价值。

对于杰富瑞而言，MFS 的倒闭是继其在汽车零部件供应商 First Brands 破产案中扮演重要角色后的又一次沉重打击。根据法院文件，富国银行、巴克莱、桑坦德、杰富瑞以及由阿波罗全球管理公司支持的 Atlas SP Partners 均在 MFS 的贷款人名单之列。MFS 的借款总额超过 20 亿英镑。

Atlas SP Partners 表示，其对该抵押贷款机构的风险敞口约为 4 亿英镑，约占其资产负债表的 1%。Atlas 的一位发言人在给路透社的声明中表示： > “在 Market Financial Solutions 违反合同条款后，Atlas 已于上周主动将两个仓库贷款置于违约状态，并正在寻求所有法律途径以最大限度地挽回损失。”

随着投资者对私人信贷行业压力的担忧加剧，阿波罗及其他资产管理公司的股价在周五纷纷下跌。去年美国汽车零部件供应商 First Brands 和次级汽车贷款机构 Tricolor 的倒闭已经加剧了这些担忧。杰富瑞去年披露其 Leucadia 资产管理部门持有约 7.15 亿美元与 First Brands 相关的应收账款，尽管后来表示其风险敞口有限。

MFS 的破产发生在摩根大通首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）发出警告几个月后。戴蒙曾警告称，继 First Brands 和 Tricolor 破产后，华尔街数万亿美元的信贷体系中可能会出现更多“蟑螂”。MFS 总部位于伦敦梅费尔区，自称为买房出租抵押贷款和桥接融资的专业提供商。

花旗集团的分析师指出，巴克莱银行对 MFS 的 6 亿英镑风险敞口数据可能需要谨慎对待，因为银行在安排此类贷款时通常会出售部分或全部敞口。花旗分析师表示： > “安排贷款与在资产负债表上保留该风险是截然不同的。”

BMO Capital Markets 则在周五的一份报告中淡化了对杰富瑞进一步损失的担忧，估计该银行对 MFS 的总敞口约为 1 亿英镑，且并非全部余额都面临风险。