花旗银行预计美国ETF资产规模到2030年将翻倍至25万亿美元并认为主动型ETF与产品创新将成为行业主要增长引擎

根据花旗集团周四发布的报告，美国交易所交易基金（ETF）的管理资产规模（AUM）有望在2030年底前翻倍以上，达到25万亿美元。投资者正日益青睐这一资产类别，以寻求低成本、多元化的市场投资机会。截至2025年3月，美国上市ETF行业的总资产约为10.4万亿美元。这家华尔街经纪机构此前曾预测，到2030年该行业的资产管理规模将达到19万亿美元，到2035年达到29万亿美元。现在，花旗预计到2035年这一数字将突破40万亿美元。> 虽然这些预测比我们之前的估计更为乐观，但它仍表明ETF将进入资产管理规模增长的更成熟阶段，因为流量（有机增长）和表现（无机增长）的驱动因素将比过去十年更加平衡。花旗指出，这种增长很大程度上可能由主动型ETF驱动，预计此类投资的增速将超过被动型同行。主动型ETF是目前ETF市场中增长最快的细分领域之一，凭借灵活的策略和较低的成本吸引了大量投资者。许多主动型ETF旨在跑赢基准指数或实现特定的投资成果，而被动型ETF则致力于跟踪指数并反映其表现。> 我们的基准情景预计，随着这些产品在行业流量中获得更大份额，主动型ETF在ETF资产管理规模中的市场份额将在十年内翻倍。此外，支持行业增长的其他因素还包括产品创新、更简便的ETF发行监管、更复杂策略的采用，以及对灵活、节税型投资解决方案的需求。根据LSEG Lipper的数据，追踪美国股票的ETF今年以来已录得超过758亿美元的资金流入，延续了过去两年超过1.1万亿美元的流入势头。与此同时，今年以来，注册地在美国的ETF已录得超过4350亿美元的资金流入。