日本央行发布半年度金融系统报告警告中东局势持续紧张或推高能源成本及企业违约风险并强调需关注非银行金融机构潜在的溢出效应

日本央行在周二发布的半年度报告中警告称，该国需要对中东局势引发的金融系统风险保持警惕。报告指出，地缘政治紧张局势的长期化可能会维持高昂的能源成本，并增加企业违约的风险。虽然日本央行表示日本金融体系整体保持稳定，但能源价格（如布伦特原油）的上涨可能推高企业的商品采购成本并影响供应链。这可能导致企业违约风险上升，尽管日本三大银行目前对中东地区的贷款规模仍然有限。

“仍有必要密切关注这可能对企业财务状况和现金流管理产生的影响。”

报告还强调了与对冲基金、私募股权公司和私人信贷机构等非银行机构活动增加相关的风险。目前，日本主要银行对包括私募股权和信贷在内的外国基金的海外贷款仅占其总额的约9%，表明目前的风险敞口尚在可控范围内。然而，日本央行指出，国内银行业与外国非银行机构的关联度正在增强，如果非银行机构在信贷或流动性方面承受压力，这种压力可能更容易波及多个司法管辖区的银行业。

在美国，由于散户投资者对透明度、估值以及人工智能带来的冲击感到不安，部分私人信贷基金已面临高额赎回请求。尽管由于传统银行贷款相对容易获得，日本的私人信贷市场规模仍然较小，但近年来，日本各银行为了追求更高回报，已加大了对全球私人信贷基金的融资力度。