ดอลลาร์แข็งค่ารับแรงหนุนสินทรัพย์ปลอดภัยจากภาวะสงคราม

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักในวันศุกร์ และมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามในตะวันออกกลางได้ผลักดันให้นักลงทุนมุ่งสู่สินทรัพย์ปลอดภัย และกดดันสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อราคาพลังงาน

สหรัฐอเมริกา โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าสหรัฐฯ เตรียมจะตอบโต้ อิหร่าน อย่างรุนแรงในสัปดาห์หน้า หลังจากที่มีการออกข้อยกเว้นชั่วคราวเป็นเวลา 30 วันสำหรับการซื้อน้ำมันจาก รัสเซีย เพื่อหวังบรรเทาราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากสงครามระหว่างสหรัฐฯ และ อิสราเอล ที่มีต่ออิหร่าน

การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอย่างรุนแรงและต่อเนื่องจะส่งผลกระทบอย่างหนักต่อเศรษฐกิจของ ญี่ปุ่น และภูมิภาค สหภาพยุโรป ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันดิบเป็นหลัก ในขณะที่สหรัฐฯ จะได้รับผลกระทบค่อนข้างน้อยเนื่องจากเป็นผู้ส่งออกน้ำมันดิบสุทธิมาเกือบทศวรรษ นอกจากนี้ บริษัทในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคอย่าง Colgate-Palmolive Company อาจต้องเผชิญกับต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นตามราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นในตลาดโลก

Karl Schamotta หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Corpay ในโตรอนโต ให้ความเห็นว่า:

"นักลงทุนทั่วโลกกำลังลดการถือครองสินทรัพย์ข้ามพรมแดน โดยโยกย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย และกดดันสกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้นำเข้าพลังงานสุทธิ"

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน เพิ่มขึ้น 0.4% อยู่ที่ 100.10 โดยรวมทั้งสัปดาห์ดัชนีปรับตัวขึ้น 1.1% ขณะที่คู่เงิน ยูโร / ดอลลาร์สหรัฐ ปรับตัวลดลง 0.4% มาอยู่ที่ 1.1466 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Schamotta เตือนว่าตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศยังคงมีความเสี่ยงสองทาง:

"เมื่อสงครามยืดเยื้อ ทั้งเตหะรานและวอชิงตันต่างมีแรงจูงใจที่แข็งแกร่งในการกลับสู่โต๊ะเจรจา และมีเหตุผลอันสมควรที่จะสงสัยว่าพวกเขาอาจบรรลุข้อตกลงที่รักษาหน้าได้เร็วที่สุดภายในสุดสัปดาห์นี้"

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยในเดือนมกราคม ซึ่งเมื่อรวมกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังคงแข็งแกร่งและสถานการณ์สงครามในตะวันออกกลาง ทำให้นักเศรษฐศาสตร์มองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังไม่กลับมาลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ โดย Sonu Varghese นักยุทธศาสตร์มหภาคระดับโลกจาก Carson Group ระบุว่า:

"ข้อมูลเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลล่าสุดบอกเราว่า ภาพรวมของเงินเฟ้อดูไม่ดีนักแม้กระทั่งก่อนเกิดวิกฤตในตะวันออกกลาง"

เขากล่าวเสริมว่า:

"ปัญหาที่น่าปวดหัวอยู่แล้วสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังจะกลายเป็นปัญหาที่ใหญ่ยิ่งขึ้น และมีความเป็นไปได้ที่เฟดจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 และอาจเริ่มพูดถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้"

ในตลาดสกุลเงินเอเชีย คู่เงิน ดอลลาร์สหรัฐ / เยนญี่ปุ่น อ่อนค่าลงไปแตะระดับ 159.69 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนค่าที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 ก่อนจะฟื้นตัวกลับมาเล็กน้อย โดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่นระบุว่าพร้อมจะดำเนินมาตรการที่จำเป็นเพื่อรับมือกับการเคลื่อนไหวของค่าเงินเยนที่ส่งผลกระทบต่อชีวิตประชาชน สำหรับตลาดคริปโตเคอเรนซี Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.5% แตะระดับ 73,374 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 9 วัน

นักลงทุนยังคงรอคอยการประชุมนโยบายของธนาคารกลางยุโรปในวันพฤหัสบดีหน้า ขณะที่นักเทรดคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอาจบีบให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แม้นักเศรษฐศาสตร์จะกังวลว่าการคุมเข้มนโยบายการเงินในสภาวะที่ต้นทุนพลังงานสูงอาจฉุดรั้งการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดย Jane Foley หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้าน FX ของ Rabobank ระบุว่า:

"เป็นที่ชัดเจนอย่างยิ่งว่าการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซอาจได้รับผลกระทบไปอีกระยะหนึ่ง"

เธอกล่าวทิ้งท้ายว่า:

"เราจึงได้ปรับลดคาดการณ์คู่เงิน EUR/USD ในระยะ 1 และ 3 เดือนลงสู่ระดับ 1.14 และ 1.15 ตามลำดับ จากเดิมที่ 1.16"