ราคาน้ำมันลดลงและพันธบัตรผันผวนจากแนวโน้มดอกเบี้ย Hawkish

ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงในวันศุกร์ ขณะที่ตลาดพันธบัตรยังคงเผชิญกับสภาวะตึงตัวหลังจากธนาคารกลางทั่วโลกส่งสัญญาณเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากสงครามในตะวันออกกลางที่กำลังทวีความรุนแรง ข้อมูลจาก สิงคโปร์ รายงานว่าหลังจากการประชุมนโยบายการเงินของกลุ่มประเทศ G7 และชาติอื่นๆ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนเริ่มปรับตัวรับแนวโน้มการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น โดยบรรดาเทรดเดอร์ไม่ได้คาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้อีกต่อไป

"มีมูลค่ามหาศาลในสัญญาณนี้ ซึ่งเป็นการส่งข้อความถึงตลาดว่าเรากำลังควบคุมสถานการณ์นี้อยู่ และคุณไม่จำเป็นต้องส่งอัตราผลตอบแทนให้สูงขึ้นโดยไม่จำเป็น เพราะอัตราผลตอบแทนเริ่มทำงานแทนพวกเขาแล้ว"

Vishnu Varathan หัวหน้าฝ่ายวิจัยเศรษฐกิจมหภาคประจำภูมิภาคเอเชีย (ยกเว้นญี่ปุ่น) ของ Mizuho กล่าวถึงวาทกรรมที่เข้มงวดจากธนาคารกลางในสัปดาห์นี้ ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา แม้ว่าการเทขายจะเริ่มบรรเทาลงในเอเชียเมื่อวันศุกร์ก็ตาม โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีของ สหรัฐอเมริกา ซึ่งสะท้อนการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยระยะสั้น พุ่งขึ้นมากกว่า 20 จุดพื้นฐานในเซสชันก่อนหน้า

ในเดือนนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีของ เยอรมนี เพิ่มขึ้นประมาณ 56 จุดพื้นฐาน ขณะที่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล สหราชอาณาจักร อายุ 2 ปี พุ่งขึ้นถึง 88 จุดพื้นฐาน โดย Thomas Mathews หัวหน้าฝ่ายตลาดประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ Capital Economics ระบุว่า

"ทุกวันที่ผ่านไปโดยไม่มีจุดสิ้นสุดของสงครามหรือขั้นตอนเชิงบวกที่ชัดเจน จะยิ่งเพิ่มโอกาสของสถานการณ์ที่เลวร้ายยิ่งขึ้นสำหรับตลาดพันธบัตร"

ด้านตลาดพลังงาน ราคา น้ำมันดิบ Brent ล่วงหน้าลดลง 3% สู่ระดับ 105.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันศุกร์ หลังจากที่ประเทศชั้นนำในยุโรปและ ญี่ปุ่น เสนอตัวเข้าร่วมความพยายามในการรักษาความปลอดภัยสำหรับการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม ราคายังคงอยู่สูงกว่าระดับก่อนเกิดสงครามระหว่าง อิหร่าน และ อิสราเอล โดยพุ่งขึ้นมากกว่า 40% ในเดือนนี้ ขณะที่ราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรปพุ่งสูงขึ้นถึง 35% เมื่อวันพฤหัสบดีจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ

"นี่หมายความว่าภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียจะยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน และราคาน้ำมันอาจจะทรงตัวอยู่ที่ระดับ 90 ดอลลาร์ไปจนถึงสิ้นปี ซึ่งเป็นผลกระทบที่หลีกเลี่ยงไม่ได้แล้ว"

Alicia Garcia-Herrero หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ Natixis ให้ความเห็น ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกนอกญี่ปุ่นปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.18% ขณะที่ดัชนีล่วงหน้า Nasdaq และ S&P 500 ขยับขึ้นตามการผ่อนคลายของราคาน้ำมันในช่วงสั้นๆ ในส่วนของตลาดปริวรรตเงินตรา ค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าลงรายสัปดาห์เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงจากธนาคารกลางอื่น โดยคู่เงิน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1570 ดอลลาร์ และ GBP/USD ทรงตัวที่ 1.3424 ดอลลาร์

ขณะเดียวกัน ค่าเงินเยนในคู่ USD/JPY ปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ 157.85 เยน หลังจากได้รับแรงหนุนจากความเห็นเชิงรุกของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนราคาสปอตของ ทองคำ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.8% มาอยู่ที่ 4,686.97 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ยังคงอยู่ในระดับสูง